Denní report - čtvrtek 14.07.2022

14.7.2022 22:17

ČR: Mírný pokles v Praze pokračuje, SRN: Evropské akcie po celý den odepisovaly, USA:Index Dow Jones se pohybuje v červené zóně.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (květen):
aktuální hodnota: -22,77 mld.
očekávání trhu: -25,00 mld.
předchozí hodnota: -10,21 mld.

Očekávané události

Popis trhu

Pražská burza navázala na vývoj z poledních dní a mírně ztrácela. Kladné dopolední hodnoty nebyly udrženy a index PX nakonec oslabil o 0,4 %. Obdobný směr vývoje byl patrný i v Evropě. Z dopoledních denních maxim indexy postupně prohlubovaly své ztráty, které nakonec byly podstatně vyšší než na našem trhu. Podporou na evropských trzích v úvodu dne byl včerejší částečný obrat na trhu v USA, když po dalším růstu US inflace trh skokově oslabil, v průběhu včerejšího večera své ztráty však prakticky smazal. Zlepšený vývoj nevydržel dlouho a po slabších výsledcích JP Morgan, které byly oznámeny před dnešním otevření US trhu,  se sentiment opět zhoršil. Na pražské burze nejvíce oslabily tituly z finančního sektoru. Erste Group ztratila 1,03 %, Komerční banka přišla o 0,32 %. Premiér Fiala v rozhovoru pro Reuters zopakoval, že zvyšovat daně vláda nechce, ale díky extrémní situaci stále uvažují o možnosti dočasného zdanění neočekávaných zisků a určité míře solidarity. Tato nejistota ohledně dalších kroků nejspíš bude ještě několik týdnů trvat. Premiér rovněž potvrdil, že plán na restrukturalizaci ČEZu by měl být hotový do poloviny roku 2023. Pět bez nějakých detailů.  Titul díky růstu v závěru dne posílil o 0,1 % na 1024 Kč. Zpět na hranici 560 Kč se dostaly akcie zbrojovky Colt CZ Group. Kurz posílil o 0,72 %.

Podnikové zprávy

Avast: Morgan Stanley snižuje cílovou cenu na 515 pencí (148 Kč)

Představenstvo Avastu schválilo podmíněnou prozatímní dividendu 4,8 centu na akcii

Úpis akcií Coloseum Holding na pražské burze končí 19. července, Fio banka pokyny přijímá do 18. 7.

Vláda stále zvažuje sektorovou daň, plán na restrukturalizaci ČEZu v první polovině roku 2023

 

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

Popis trhu

Akcie evropských společností navázaly na včerejší ztráty dalšími poklesy. Index STOXX Europe 600 ubral během čtvrtečního obchodování 1,5 %, zatímco DAX uzavírá seanci ztrátou 1,8 %. Oba indexy prohlubovaly ztráty téměř konstantně po celý den.

Na poklesech měl nejvýznamnější podíl energetický sektor, jenž propadl o 3,8 %. Ztrátu přes 2 % utrpěly také finanční společnosti (-2,6 %), materiály ( -2,2 %) a reality (-2,2 %). Nejnižší pokles ze všech sektorů zaznamenává sektor zbytné spotřeby (-0,7 %), spotřebního zboží (-0,8 %) a průmysl (-0,75 %).

Z jednotlivých akcií německého indexu DAX posílily jako jediné akcie online prodejce oděvů Zalando (+0,6 %). V nejhlubší ztrátě naopak zakončují Continental (-4,1 %), Adidas (-3,6 %) a Allianz (-3,4 %).

Podnikové zprávy

 

Eurozóna

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 Registrace nových aut (EU27) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -11,2 %

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (květen): očekávání trhu: -35,0 mld., předchozí hodnota: -31,7 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -32,4 mld.

 

USA

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Jádrový PPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Index výrobních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 11,3 %
očekávání trhu: 10,7 %
předchozí hodnota: 10,8 %

Jádrový PPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 8,2 %
očekávání trhu: 8,2 %
předchozí hodnota: 8,3 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. července):
aktuální hodnota: 244 tis.
očekávání trhu: 235 tis.
předchozí hodnota: 235 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. července):
aktuální hodnota: 1331 tis.
očekávání trhu: 1380 tis.
předchozí hodnota: 1375 tis.

Změna zásob plynu podle EIA (8. července):
aktuální hodnota: 58
očekávání trhu: 57
předchozí hodnota: 60

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (červenec): očekávání trhu: -2,0, předchozí hodnota: -1,2

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -0,3 %

14:30 Index importních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:30 Index importních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 11,4 %, předchozí hodnota: 11,7 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 19,9 %, předchozí hodnota: 18,9 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

15:15 Využití kapacit (červen): očekávání trhu: 80,8 %, předchozí hodnota: 79,0 %

16:00 Podnikové zásoby (květen): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,0, předchozí hodnota: 50,0

Popis trhu

Ve čtvrteční obchodní seanci americké indexy se noří do červených čísel a index Dow Jones tak ztrácí 0,46% a širší index S&P 500 se také pohybuje v záporné zóně a klesá o 0,3%.  Investoři jsou velmi nervózní a již z včerejších dat negativně vnímají, že americká inflace opět zrychlila tempo a překonala konsenzus analytiků. Meziročně ceny v USA tak už rostou o 9,1%, což bylo ještě tři desetiny nad odhadem trhu. Trhy tak začínají spekulovat o možnosti zvýšení amerických sazeb na červencovém zasedání FEDu. Dnes byl také reportován index cen výrobců PPI, který v červnu meziměsíčně vzrostl o 1,1% z předchozích 0,8%, meziročně vzrostl o 11,3% z předchozích 10,8%.  Dolar na páru s eurem má navrch a dnes zpevňuje o 0,3%  tj. 1,0022 USD/EUR.

V hledáčku investorů je také lehká ropa WTI, které příliš nepomáhá posilující dolar a tak lehká ropa WTI dnes oslabuje o 0,2% a dostává se k úrovni 96,2 USD/barel. Byly také reportovány v tomto týdnu zásoby ropy  k 8. červenci od EIA, které vzrostly o 3,254 mil. barelů, když trh naopak předpokládal pokles zásob o 1,5 mil. barelů. Podle názoru analytiků je již světový trh s ropou  kvůli nedostatečné nabídce a možné recesi dost vratký. Bohužel poptávku už nyní ohrožují vyšší ceny a zhoršující se ekonomické podmínky.  Tato situace nehraje do karet akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA )  dnes ztrácí necelých 1,2% a také akcie konkurenta Occidentalu Petroleum  ( OXY ) si odepisují ze své tržní hodnoty cca 1,5%.  Do nižších pater se dnes dívají také akcie Marathonu Oil Petroleum ( MRO ), které ztrácí cca 1,5% a s podobným výsledkem se pohybují také akcie Devonu Energy ( DVN ), které jsou slabší na tržní hodnotě o 2,2%. Poklesu dnes neunikly také akcie světově obchodované společnosti Exxon Mobil ( XOM ), jež si odepisují cca 2%. Za zmínku stojí také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ) se ztrátou cca 3% a také akcie jeho konkurenta Halliburtonu ( HAL ) na tom nejsou lépe a ubírají si z tržní ceny cca 3,5%.

Silný dolar neprospívá také žlutému kovu, který ztrácí 1,5% a zlato se tak dostává k technické úrovni 1 709 USD/Troy. unci. Tato situace nevyhovuje akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Gold ( GOLD ) ztrácí cca 4,2% a konkurenční společnost Newmont ( NEM ) je na tom podobně se ztrátou cca 5,5%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), které se pohybují také v červeném se ztrátou cca 2,2%.

Své výsledky dnes představila investiční banka Morgan Stanley ( MS ), která oznámila výnosy z obchodování ve výši 2,96 mld. USD při očekávání analytiků 2,94 mld. USD.  Reportované silné kvartální  výsledky u obchodování s akciemi a dluhopisy tak částečně vyvážily slabší sektor investiční bankovnictví.  Kvartální upravený zisk na akcii činil 1,44 USD při očekávání trhu 1,56 USD. I přes tyto dobré výsledky akcie Morgan Stanley ( MS ) dnes oslabují o cca 0,5%.

Své výsledky představila také konkurenční investiční banka JP Morgan ( JPM ), jež hospodařila ve 2Q. se ziskem na akcii 2,76 USD při odhadu trhu 2,88 USD/akcii.  Banka také informovala, že dočasně pozastavuje zpětný odkup akcií. Výsledky tak byly pro investory zklamáním a akcie JP Morgan ( JPM ) tak ztrácí na své tržní ceně cca 3,5%.

Výkonnost trhu naopak překonávají akcie First Republic Bank ( FRC ). Společnost svým ziskem na akcii za 2Q ve výši 2,16 USD překonala očekávání analytiků 2,08 USD. Celkový objem půjček narostl meziročně o 31 % na 22 mld. USD. Oproti období před rokem se zvýšil také čistý úrokový výnos. Konkrétně o 20 % na analytiky očekávané 1,2 mld. USD. Akcie First Republic Bank ( FRC ) se tak těší zájmu investorů a její akcie přidávají na své tržní hodnotě cca 1,9%.

 

 

Podnikové zprávy

JPMorgan Chase ve 2Q pod očekávání, pozastavuje zpětný odkup akcií

Ztráty amerických indexů sahají ke 2 %, mezi nejslabšími Conagra Brands či EOG Resources

Morgan Stanley zaznamenala pokles ve 2Q, výnosy meziročně klesly o 11 %

Michal Fric
Fio banka, a.s.
Prohlášení