Erste Group v rámci investorského dne nastínila střednědobý výhled
Erste Group dnes pořádá investorský den, ze kterého shrnujeme nejdůležitější body.
- Návratnost hmotného kapitálu (ROTE) by v příštím roce měla dosáhnout hodnot přes 10 %.
- Návrh dividendy za letošní rok by měl činit 1,5 EUR na akcii, což je v souladu s naším očekáváním.
- Poměr provozních nákladů k výnosům by měl ve střednědobém období (v roce 2024) dosáhnout hodnot okolo 55 %.
- Ambicí Erste je do roku 2024 generovat výnosy z poplatků a provizí ve výši 2,4 mld. EUR.
- Při kapitálovém poměru CET1 dlouhodobě udržitelnému nad úrovní 14 % by přebytečný kapitál banky mohl být využit k vyššímu výplatnímu poměru pro dividendu (oproti cílovým 50 % čistého zisku).
- Erste dnes zopakovala, že zvažuje podání nabídky na polskou MBANK.
Rentabilita vlastního kapitálu (ROTE) rakouské bankovní skupiny by v letošním roce měla dle našich odhadů dosáhnout >12 %. Z tohoto pohledu vnímáme výhled rakouské bankovní skupiny pro příští rok při návratnosti hmotného kapitálu (ROTE) nad 10 % jako konzervativní. Střednědobý výhled pro poplatkové výnosy banky je naopak z našeho pohledu ambiciózní, když za letošní rok by měly výnosy z poplatků a provizí dosáhnout cca 2 mld. EUR. Návrh dividendy ve výši 1,5 EUR na akcii za rok 2019 stejně jako záměr vyplácet na dividendách cca 50 % konsolidovaného čistého zisku by pro tržní účastníky neměl představovat překvapení. Navzdory konzervativnímu výhledu pro příští rok nepředpokládáme, že by výše uvedené informace měly mít výrazný kurzotvorný vliv na akcie Erste v rámci dnešního obchodování.
Vysílání z investorského dne; Zdroj: Erste
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Kepler Cheuvreux zvýšila cílovou cenu akcií na 53,90 EUR při stálém doporučení „buy“
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu akcií na 48,40 EUR s doporučením „outperform“
- Erste: PKO BP Securities přistoupily ke zvýšení cílové ceny akcií na 47,67 EUR
- Erste: Goldman Sachs přistoupily k mírnému zvýšení cílové ceny na 49,3 EUR z původních 49,2 EUR
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu akcií z 47 EUR na 52 EUR při stálém doporučení "outperform"
Nejnovější:
- Kladný závěr v zámoří
- Wall Street se solidními zisky, Nasdaq +1,8 %
- Německá burza uzavřela růstově
- Lockheed Martin reportoval výsledky za 1Q a potvrdil výhled na rok 2024
- Americké indexy otevírají v zeleném
- USA: Index výrobní aktivity richmondského Fedu v dubnu na -7 b. při očekávání -8 b.
- USA: Prodeje nových domů v březnu se meziměsíčně zvýšily o 8,8 % při očekávání růstu o 1,2 %
- USA: Index nákupních manažerů PMI ve výrobě za duben dle předběžných hodnot na 49,9 b.
- Pražská burza navyšovala zisky
- PepsiCo za 1Q těžilo z mezinárodního segmentu