Denní report - pondělí 04.11.2019

4.11.2019 22:22

ČR: Pražská burza v úvodu týdne roste, dařilo se finančnímu sektoru, SRN: Německý DAX na pozadí pozitivního sentimentu ohledně vyjednávání mezi USA a Čínou v pondělí posílil, USA: Všechny tři hlavní indexy si vylepšily historická maxima

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: ČNB sazby ponechá, stejně tak BoE

Západoevropské akcie se v úvodu nového týdne pohybovaly silně optimisticky poté, co polevilo napětí z tzv. obchodních válek – USA s Čínou pravděpodobně podepíše částečnou obchodní dohodu do konce listopadu a USA prozatím nezavede cla na evropské automobily. Pozitivní nálada se přenesla i na pražskou burzu a index PX posílil o 0,74% na 1 069 bodů. Nejvíce si polepšila Erste Bank (836 Kč +1,85%), když pomohl růst evropského bankovního sektoru. Nicméně slušný přírůstek zaznamenala i Moneta Money Bank (+1,04%) se závěrem nad 77 Kč, Komerční banka se zvedla o 0,89% na 790 Kč a pojišťovna Vig přidala 0,97% na 624 Kč. Čez potom stoupl o 0,38% na 525 Kč a Cme si polepšilo o 0,20% k 102 Kč. Avast stagnoval na 125 Kč a akcie O2 si pohoršily o -0,92% na 215 Kč.

Popis trhu

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: KB, Moneta, Wirecard, BMW, adidas, Walt Disney, Qualcomm ad.

Exane BNP Paribas snížila cílovou cenu pro akcie Erste ze 33 eur na 30,5 eur

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 42,9
očekávání trhu: 41,9
předchozí hodnota: 41,9

Hlavní zprávy (EMU)

Makroekonomický výhled pro tento týden: ČNB sazby ponechá, stejně tak BoE

Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 45,9
očekávání trhu: 45,7
předchozí hodnota: 45,7

Index investorské důvěry Sentix (listopad):
aktuální hodnota: -4,5
očekávání trhu: -13,8
předchozí hodnota: -16,8

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (září): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,5 %

11:00 PPI (y-y) (září): očekávání trhu: -1,2 %, předchozí hodnota: -0,8 %

Popis trhu

Německý DAX na startu týdne rostl, když reagoval na pozitivní komentáře ohledně vývoje jednání mezi Spojenými státy a Čínou. V neděli pro agenturu Bloomberg řekl americký ministr obchodu Wilbur Ross, že při jednáních dvou velmocí bylo dosaženo slušného progresu a že nevidí jediný rozumný důvod pro to, aby několik týdnů komunikovaná dohoda „fáze jedna“ nebyla uzavřena. DAX nakonec uzavřel silnější o 1,35 %. 

Pozitivní komentáře o obchodních vyjednáváních pomohla zejména automobilovému sektoru. Vůbec nejvýrazněji rostly akcie dodavatele automobilových komponentů (CON; +3,9 %), podobně si vedla také automobilka BMW (BMW; +3,1 %), kterou ve středu čeká kvartální report. Dařilo se mj. i akciím společností Deutsche Bank (DBK; +3,7 %), která oznámila změny ve správní radě, či Wirecardu (WDI; +3,5 %), jenž dnes zveřejnil sliby zavazující do budoucna společnost k větší transparentnosti, a to v reakci na problémy s údajnými účetními machinacemi, které firmu tento rok sužují. Wirecard zveřejní kvartální čísla taktéž tento týden ve středu. Dále rostly také na dění kolem americko-čínských vztahů citlivé akcie Infineonu (IFX; +3,2 %).

Na opačné straně naopak uzavřela Deutsche Boerse (DB1; -1,9 %). Slaběji oslabovaly energetiky RWE (RWE; -0,9 %) a E.ON (EOAN; -0,2 %).či společnost Merck (MRK; -0,6 %).

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: KB, Moneta, Wirecard, BMW, adidas, Walt Disney, Qualcomm ad.

Podnikové zprávy (eurozóna)

IAG kupuje španělskou aerolinku Air Europa

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (září - konečný):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,1 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Průmyslové objednávky (září):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (září - konečný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,5 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (září): očekávání trhu: -$52,4 mld., předchozí hodnota: -$54,9 mld.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 51,0, předchozí hodnota: 51,0

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 51,2

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (září): očekávání trhu: 7063, předchozí hodnota: 7051

Popis trhu

Americký široký index S&P si v minulém týdnu několikrát posunul historické maximum a ke stejnému se schyluje i dnes. Index Dow Jones se významně přibližuje překonání maxima z července tohoto roku a technologický Nasdaq si pravděpodobně rovněž posune svůj rekord z pátku. Hlavní hybatelé optimismu jsou stále stejní. Solidní reportované zisky firem v rámci probíhající výsledkové sezóny (na co se těšit tento týden). Páteční uspokojivé reporty z trhu práce. A čínská s americkou stranou nejspíš skutečně dělají pokrok k alespoň částečnému ukončení obchodních sporů.

Růst táhnou enegetické tituly na pozadí rostoucí ceny černého zlata (CL +1,5%). Giganti jako Chevron (CVX +4,63%) nebo Exxon (XOM +3,1%) celý sektor táhnou. Pěkně posilují i průmyslové firmy jako například FedEx (FDX +4,9%).  Finanční společnosti jako například Bank of America (BAC +1,6%), kterým pomáhají růsty výnosů dluhopisů. Naopak odliv zaznamenávají firmy z oblasti utilit a realit, které počítáme jako bezpečné přístavy pro investory v době optimismu spíše uprodávané.

Z korporátních událostí dne vyzdvihněme zklamání v táboře fanoušků oděvního řetězce Under Armour, který i přes solidní výysledky klesá o téměř 20% po oznámení zprávy o vyšetřování úřady z důvodu podezření na nekalé účetní praktiky. Pikantní byla zpráva o propuštění CEO McDonalds (MCD -2,96%) z důvodu vztahu s kolegyní. Na zelené vlně se drží i gagiganti jako Apple (AAPL +0,5%), Alhabet (GOOGL +1,48%) nebo Amazon (AMZN +1,06%).

Podnikové zprávy

Under Armour prudce klesá kvůli zprávám o vyšetřování z titulu účetních praktik; report zastíněn

McDonald’s propustil CEO kvůli vztahu s kolegyní

Firemní výsledky pro tento týden: KB, Moneta, Wirecard, BMW, adidas, Walt Disney, Qualcomm ad.

Analytici Berenberg zvýšili cílové ceny pro akcie Kraft Heinz a ExxonMobil

Saúdskoarabský regulátor odsouhlasil žádost Saudi Aramco o vstup na domácí burzu

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení