Denní report - úterý 28.02.2023

28.2.2023 22:33

ČR: PX na letošním maximu, Erste po výsledcích rostla, SRN: Německá burza v mírném růstu, USA: Zámořské indexy uzavřely v červeném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 5,8 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Index výrobních cen (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 19,0 %
očekávání trhu: 14,6 %
předchozí hodnota: 20,1 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,6 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (únor): očekávání trhu: 45,0, předchozí hodnota: 44,6

14:00 Bilance státního rozpočtu (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -6,8 mld.

Popis trhu

Pražská burza navázala na včerejší růst a index PX se posunul na letošní maxima. Z pohledu dividendového indexu PX-TR se jedná dokonce o historická maxima. Domácí akcie si dnes připsaly růst o 0,78 % a od začátku roku jsou silnější již o více jak 17 %. Zobchodovaný objem dosáhl téměř 1,3 mld. Kč, když díky rozhodnému dni pro aktualizaci indexu byla v závěrečné aukci tradičně vyšší aktivita. Zvýšená pozornost investorů se dnes upínala k Erste Group, která reportovala výsledky. Poslední kvartál potvrdil pro rakouskou banku velmi úspěšný rok. Vedení potvrdilo dividendu ve výši 1,90 EUR a rovněž navrhlo zahájit zpětný odkup akcií ve výši 300 mil. EUR. Banka predikuje pro letošní rok další růst úrokových příjmů, náklady na riziko sice vzrostou, ale stále budou na relativně nízkých úrovní v kontextu obav z ekonomického oslabení. Na denních maximech se titul obchodoval za 877 Kč, závěr byl se ziskem 2,67 % na 861,60 Kč. Komerční banka ani Moneta se se svým rivalem nesvezla a akcie obou domácích bank zakončily den s mírnou ztrátou. Růst indexu podporoval i ČEZ, který se dostal na 1037 Kč (+1,27 %). Philip Morris informoval na českém trhu o vstupu do segmentu jednorázových cigaret. Kurz při nízkém objemu mírně oslabil na 17.220 Kč (-0,92 %). Společnost Bezvavlasy, obchodovaná na trhu Start, informovala o novém brandu Bezvado, v rámci kterého chce pokračovat v expanzi po Evropě.

Podnikové zprávy

Erste Group Bank: AlphaValue zvýšila cílovou cenu na 29,2 EUR při stálém doporučení "sell"

Erste Group reportovala silnější než očekávané výsledky za 4Q, chce začít kupovat vlastní akcie

Bezvavlasy představila nový brand, pod kterým chce vstupovat na evropské trhy

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Index importních cen (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 6,6 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 12,6 %

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: -10,0 tis., předchozí hodnota: -22,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 5,5 %

09:55 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (únor - konečný): očekávání trhu: 46,5, předchozí hodnota: 46,5

14:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 1,0 %

14:00 CPI (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 8,5 %, předchozí hodnota: 8,7 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 9,0 %, předchozí hodnota: 9,2 %

Popis trhu

Dnešní obchodování uzavřela frankfurtská burza na kladné nule. Mezi růstové akcie se zařadila Commerzbank (+3,6 %), která se včera připsala do indexu DAX, poté Adidas (+3 %) a Deutsche Bank (+2,3 %). Naopak v záporu uzavřely akcie Bayer AG (-3,5 %), která dnes reportovala výsledky. Jako další ztrácely akcie Fresenius (-3,2 %) a Sartorius (-3,1 %). Evropský index STOXX 600 klesl o 0,2 %. Ze sektorů nejvíce připsal finanční sektor (+1,06 %), materiály (+0,27 %) a nemovitostí (+0,14 %). Ve ztrátě skončily sektory zdravotnictví (-1,49 %), nezbytné spotřeby (-1,20 %) a utilit (-0,63 %).

Podnikové zprávy

Bayer AG reportuje výsledky za 4Q, snižuje výhled pod pádem cen herbicidů

Eurozóna

Očekávané události

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (únor - konečný): očekávání trhu: 48,5, předchozí hodnota: 48,5

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Index cen domů FHFA (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor):
aktuální hodnota: -16 b.
očekávání trhu: -5 b.
předchozí hodnota: -11 b.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (únor):
aktuální hodnota: 102,9 b.
očekávání trhu: 108,5 b.
předchozí hodnota: 107,1 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (24. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -13,3 %

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (únor - konečný): očekávání trhu: 47,8, předchozí hodnota: 47,8

16:00 Stavební výdaje (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %

16:00 ISM ve výrobě (únor): očekávání trhu: 48,0, předchozí hodnota: 47,4

16:00 Cenový index ISM (únor): očekávání trhu: 45,0, předchozí hodnota: 44,5

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (24. února): očekávání trhu: 1900 tis., předchozí hodnota: 7647 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (24. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 700 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (24. února): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -1856 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (24. února): očekávání trhu: 1900 tis., předchozí hodnota: 7647 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se v závěru poslední únorové seance posunuly na nižší hodnoty a nakonec uzavřely unisono v negativním teritoriu v čele s tradičním indexem Dow Jones, který oslabil o více než 0,7%. Relativně nejlépe si stál technologický Nasdaq (-0,1%). Širší index S&P500 pak uzavřel se ztrátou 0,4%.

Indexy zůstávají v „křehkém“ módu lehce nad technickými hladinami svých 200denních průměrů, které prozatím odolávají. Inflační nejistota přetavená do růstu tržních výnosů v uplynulých týdnech ale přetrvává – dnes v Evropě nepotěšila inflační čísla z Francie či Španělska. Současně byly reportované hodnoty spotřebitelské důvěry i výrobní aktivity richmondského Fedu pod očekávání.

Po solidním výsledku indexů v prvních 2 měsících tohoto roku (především pak Nasdaq +10,2% a S&P500 +4,1%) tak může být březen zranitelnější.

V rámci sektorového vývoje se dnes nedařilo energiím (-1,4%) navzdory růstu ceny ropy (+1,5%) i zemního plynu (+1,7%). Nevedlo se též utilitám (-1,7%).  V čele růstu se držely základní materiály (+0,4%).

Růstové tažení dnes zaznamenaly drahé kovy v čele se stříbrem (+1,3%), které se posunulo k hladině 21 USD/oz, zlato pak přidalo 0,5% s pohybem k 1827 USD/oz. Naopak dluhopisy mírně oslabily napříč splatnostmi. Výnos 10letého bondu se dnes posunul na 3,93% (při denním maximu 3,98%) ze včerejších 3,92%. Nahlédne po 4měsíční pauze nad psychologickou hladinu 4%?

Na korporátní úrovni S&P500 konstituentů dnes dvojciferný pohyb na růstové straně zaznamenal americký výrobce dentálního vybavení a spotřebního materiálu Dentsply Sirona (XRAY +10%) po lepších než očekávaných číslech za 4Q i představeném výhledu pro letošní rok. V suterénu se naopak nacházel provozovatel výletních plaveb Norwegian Cruise Line (NCLH -10%), který naopak svými přestavenými výsledky a výhledem investory zklamal.

Podnikové zprávy

Výsledky Occidental nedosáhly na analytický konsenzus, společnost navyšuje dividendu o 38 %

Fisker reportuje výsledky za 4Q, výhled pozitivního zisku EBITDA potěšil investory

Meta formuje tým pro tvorbu AI produktů

Aleš Mendl
Fio banka, a.s.
Prohlášení