Denní report - čtvrtek 01.08.2024

1.8.2024 22:06

ČR: Pražská burza ztrácela, Komerční banka po výsledcích -2,71%, SRN: Výsledková smršť v Německu, pokles Evropy s Amerikou kvůli makroekonomickým datům, USA: Index S&P 500 ztratil 1,37 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec):
aktuální hodnota: 43,8
očekávání trhu: 45,0
předchozí hodnota: 45,3

Bilance státního rozpočtu (červenec):
aktuální hodnota: -192,3 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -178,6 mld.

Oznámení repo sazby (1. srpna):
aktuální hodnota: 4,50 %
očekávání trhu: 4,50 %
předchozí hodnota: 4,75 %

ČNB představila novou prognózu, pro snížení sazeb o 0,25 p. b. hlasovala bankovní rada jednomyslně

Popis trhu

Pražská burza poprvé v tomto týdnu ztrácela, když měřeno indexem PX odepsala -1,10% a zakončila pod psychologickou metou 1 600 bodů na hodnotě 1 592. Tahounem poklesu se stala Komerční banka, která dnes reportovala kvartální výsledky, jež zaostaly na všech úrovních. Bankovní emise nakonec odepsala -2,71% na 790 Kč při nejvyšším denním objemu 213 mil. Kč. Nicméně nedařilo se ani rakouským finančním titulům. Erste Bank ubrala -1,81% na 1 196 Kč a pojišťovna Vig ztratila -1,19% na 749 Kč. Moneta Money Bank potom klesla o -0,74% pod 107 Kč. Naopak Čez registroval přírůstek 0,66% na 910 Kč.

Podnikové zprávy

Komerční banka představila výsledky za 2Q, čistý zisk pod očekáváním

Projekce hospodaření Erste Group za 2Q 2024

Tatry mountain resorts reportuje 15% růst výnosů za zimní sezónu

Konferenční hovor Komerční banky: silnější 2H a zisk z prodeje budovy až 2,5 mld. Kč

Colt CZ zvolil nového člena představenstva

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 43,2
očekávání trhu: 42,6
předchozí hodnota: 42,6

Popis trhu

Evropské akcie se odpoledne na pozadí slabých makroekonomických dat v USA a některých korporátních výsledků sesunuly dolů. Z pohledu sektorů se v Evropě nejhůře dařilo financím (-2,9 %) a průmyslu (-2,4 %). Francouzský index CAC40, „jehož“ Société Générale se po výsledcích propadla o 9 %, tak vstoupil do technické korekce, tedy poklesu přesahujícího 10 % od květnových rekordních maxim. Odpolední pokles se nevyhnul ani německému indexu DAX, ze kterého dnes reportovala celá plejáda společností. Do našeho zpravodajství jsme zahrnuli výsledky společností: Siemens Healthineers, QIAGEN, Deutsche Post, Merck, Vonovia, Daimler, BMW, a Volkswagen. Index DAX odepsal 2,3 % na 18083,05 b.

Podnikové zprávy

Siemens Healthineers reportovalo výsledky za 3Q, které nenaplnily očekávání analytiků

QIAGEN reportoval výsledky za 2Q, ty předčily očekávání

Deutsche Post zveřejnila výsledky za 2Q, které překonaly očekávání

Německý Merck KGaA reportoval výsledky za 2Q

Vonovia reportovala výsledky za 1H, ztráta poklesla o 87 %

Daimler Truck reportoval výsledky za 2Q

Provozní ziskovost automobilky BMW ve 2Q zaostala za odhady

Volkswagen ve 2Q zaznamenal pokles dodávek a restrukturalizační náklady

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 45,8
očekávání trhu: 45,6
předchozí hodnota: 45,6

Míra nezaměstnanosti (červen):
aktuální hodnota: 6,5 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Očekávané události

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 9,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 19,8 %

Produktivita mimo zemědělství (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jednotkové náklady na práci (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. července):
aktuální hodnota: 249 tis.
očekávání trhu: 236 tis.
předchozí hodnota: 235 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. července):
aktuální hodnota: 1877 tis.
očekávání trhu: 1855 tis.
předchozí hodnota: 1851 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 49,6
očekávání trhu: 49,6
předchozí hodnota: 49,5

ISM ve výrobě (červenec):
aktuální hodnota: 46,8 b.
očekávání trhu: 48,8, b.
předchozí hodnota: 48,5 b.

Cenový index ISM (červenec):
aktuální hodnota: 52,9 b.
očekávání trhu: 51,8 b.
předchozí hodnota: 52,1 b.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (červenec): očekávání trhu: 175 tis., předchozí hodnota: 206 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červenec): očekávání trhu: 141 tis., předchozí hodnota: 136 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červenec): očekávání trhu: -5 tis., předchozí hodnota: -8 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (červenec): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 4,1 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (červenec): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 3,9 %

16:00 Průmyslové objednávky (červen): očekávání trhu: -3,2 %, předchozí hodnota: -0,5 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červen - konečný): očekávání trhu: -6,6 %, předchozí hodnota: -6,6 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červen - konečný): očekávání trhu: 0,01, předchozí hodnota: 0,01

Popis trhu

Co včera index S&P 500 v euforii po FEDu nabral, tak dnes ztrácí. Může za to kombinace několika faktorů. V prvé řadě je to index ISM ve výrobě za červenec, který vykázal hodnotu výrazně pod očekáváním. Zatěžuje tak především průmyslový sektor, který se dnes řadí mezi nejslabší. Značí tak pokračující kontrakci v průmyslovém sektoru což v kombinaci s liknavostí centrální banky ke snižování sazeb může pro investory znamenat obavu. V druhé řadě je to opatrnost před nadcházejícími kvartálními reporty velkých hráčů.

Sektorovým pohledem se docela dobře vede realitním společnostem a utilitám. Pod tíhou výsledků se nevede sektoru IT. Klesají i energetické společnosti a již zmíněný průmysl.

Investory potěšil "generátor hotovosti" známý pod jménem Meta Platforms (META +4,68 %), který meziročně zvedl výnosy o 20%! Na této úrovni je to věc pozoruhodná. Společnost uvádí, že jí k tomuto skvělému výsledku pomohlo zapojení AI. Ode zdi ke zdi předvádí obchodování NVIDIA (NVDA -7,1 %), která trpí společně se zhoršenými výhledy svých souputníků ze sektoru Qualcomm (QCOM -9,95 %) a ARM Holdings (ARM -17,19 %). Microsoft (MSFT -0,93 %) po úterních až hystericky přijatých výsledcích klesá o procento. Mezi průmyslovými podniky panuje rovněž špatná nálada. Vyčnívají například Caterpillar (CAT -4,51 %) nebo Boeing (BA -6,23 %). Tesla (TSLA -5,99 %) je na tom podobně. Po uzavření trhů reportují výsledky Apple (AAPL -2,08 %) a Amazon (AMZN -1,98 %). Looserem dne jsou akcie Moderny, která snížila výhled tržeb na rok 2024 o 25%. Vinu dává na vrub ochabnutí strachu z Covidu a menší poptávce po vakcínách. 

Podnikové zprávy

Výnosy Meta ve 2Q vzrostly o pětinu i díky zapojení AI, do které chce nadále výrazně investovat

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení