Denní report - úterý 12.08.2025

12.8.2025 22:06

ČR: Pražská burza stoupla na nový historický rekord, SRN: Frankfurtská burza uzavírá seanci poklesem, USA: Zámořské akcie na nových rekordech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza navázala na včerejší přírůstek a dalším růstem stoupla na nové historické maximum. Index PX nakonec uzavřel se ziskem 0,31%  na hodnotě 2 294. Podporou se stal především nárůst rakouských finančních emisí. Erste Bank se zvedla o 0,72% na 2 109 Kč a pojišťovna Vig posílila o 0,87% na 1 164 Kč. Moneta Money Bank potom přidala mírných 0,13% s kurzem nad 152 Kč a Komerční banka si polepšila o 0,29% na 1 047 Kč. Čez zakončil silnější o nepatrných 0,08% na 1 242 Kč s nejvyšším denním zobchodovaným objemem 203 mil. Kč. Naopak akcie Colt CZ klesly o -1,25% na 710 Kč a emise Doosan Škoda Power ubrala -0,28% na 353 Kč. Kofola potom oslabila o -0,57% na 524 Kč.

Podnikové zprávy

Rozhovor s analytikem Fio banky k výsledkům bank na pražské burze

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (červen): očekávání trhu: -20,90 mld., předchozí hodnota: -5,83 mld.                      

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (srpen):
aktuální hodnota: 34,7 b.
očekávání trhu: 39,5 b.
předchozí hodnota: 52,7 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (srpen):
aktuální hodnota: -68,6 b.
očekávání trhu: -67 b.
předchozí hodnota: -59,5 b.

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (červenec - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 CPI (y-y) (červenec - konečný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %             

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - konečný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,8 %        

Popis trhu

Frankfurtská burza v úterý zakončuje seanci v záporném teritoriu. Index DAX dnes odepsal 0,23 %. Největší pokles zaznamenaly akcie společnosti SAP (-7,0 %): Po výsledcích ztrácely také akcie Hannover Rueck (-3,5 %). Trhy zklamal především výsledek provozního zisku, který dosáhl 1,07 mld. EUR při očekávání 1,1 mld. EUR. Pod odhady zaostal také roční výhled čistého zisku, který společnost projektuje ve výši 2,4 mld. EUR. Tržní konsensus byl na 2,53 mld. EUR. V červeném zakončily obchodování rovněž akcie Deutsche Boerse (-3,2 %). Největší růst si dnes připsal Sartorius (+7,4 %), které bylo ze strany investiční banky Jefferies zvýšena cílová cena z 217 EUR na 263 EUR.  Analytik rovněž změnil doporučení z „hold“ na „buy“. Dařilo se rovněž společnosti Infineon Technologies (+4,2 %) a Siemens Energy (+4,2 %). Mimo index DAX dnes posílila společnost TUI (+3,5 %), která navýšila roční výhled provozního zisku EBIT. Nově projektuje meziroční růst v rozmezí 9-11 %. Předchozí projekce počítala s růstem o 7 % až 10 %. Společnost taktéž představila předběžné výsledky za 9M. Výnosy dosáhly 14,7 mld. EUR. Očištěný provozní zisk EBIT činil dle společnosti 199,0 mil. EUR.

Evropský index STOXX600 naopak zakončil obchodní seanci v kladném teritoriu. Dařilo se segmentům průmyslu (+1,24 %), energií (+1,01 %) a materiálů (+0,58 %). Největší pokles zaznamenaly segmenty IT (-1,82 %), realit (-1,0 %) a utilit (-0,53 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (srpen):
aktuální hodnota: 25,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 36,1

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (červenec):
aktuální hodnota: 100,3 b.
očekávání trhu: 99 b.
předchozí hodnota: 98,6 b.

CPI (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Jádrový CPI (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,8 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Jádrový CPI (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (8. srpna): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: 3,1  %                    

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (8. srpna): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -3029 tis.                  

Popis trhu

Dnešní obchodování v USA bylo ve znamení růstu, který podpořily zprávy o inflaci. Ta sice v červenci zrychlila, ale růst byl v souladu s očekáváním, což podpořilo spekulace, že by Fed mohl v září snížit úrokové sazby. Hlavní indexy uzavřely den v plusu. Dow Jones posílil o 1,1 % na 44458,61 bodu, S&P 500 si připsal 1,13 % a uzavřel na 6445,76 bodu, a Nasdaq Composite vzrostl o 1,39 % na 21681,9 bodu. Nejvýkonnějšími sektory se staly komunikační služby (+1,8 %), informační technologie (+1,4 %) a finanční sektor (+1,2 %). Nejslabší výkon naopak zaznamenaly nezbytná spotřeba (+0,2 %) a reality (+0,2 %). Jednotlivým společnostem dominovaly letecké společnosti: United Airlines Holdings (UAL) vzrostly o 10 % a Delta Air Lines (DAL) o 9,2 %. Dobře se dařilo také Paramount Skydance Corp (PSKY) s růstem o 8,4 % a výrobcům polovodičů Aptiv (APTV) a NXP Semiconductors (NXPI), které přidaly shodně 7,4 % a 7,3 %. Naopak největší pokles zažily Cardinal Health (CAH) se ztrátou 7,2 %, Axon Enterprise (AXON) o 6,1 % a CoStar Group (CSGP) klesla o 4,4 %. Na komoditních trzích klesala ropa o 1,1 % na 63,24 dolaru za barel, zatímco zlato posílilo o 0,2 % na 3 349,08 dolaru za unci. Výnosy amerických dluhopisů měly smíšený vývoj. Výnosy desetiletých dluhopisů vzrostly o jeden bazický bod na 4,29 %, zatímco výnosy dvouletých dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 3,73 %. Kurz dolaru oslabil o 0,4 %.

Podnikové zprávy

Švýcarská sportovní značka On holding reportovala za 2Q, tržby i jejich výhled jsou nad očekáváním

Americké akcie posilují, reportovaly Cardinal Health, On Holding a Circle

Petr Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení