Denní report - čtvrtek 06.11.2025

6.11.2025 22:15

ČR: Pražská burza zakončila v plusu, SRN: Frankfurtská burza uzavřela čtvrteční obchodování poklesem, USA: Index S&P 500 klesl o 1,12 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (září):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -4,2 %

Stavební výroba (y-y) (září):
aktuální hodnota: 12,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 17,1 % / revize: 17,0 %

Obchodní bilance v národním pojetí (září):
aktuální hodnota: 29,7 mld. Kč
očekávání trhu: 24,8 mld. Kč
předchozí hodnota: 5,6 mld. Kč / revize: 4,1 mld. Kč

Oznámení repo sazby (6. listopadu):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (září): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 3,5 %

10:00 Devizové rezervy (říjen): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota: $169,4 mld.

Popis trhu

Navzdory negativnímu sentimentu v zahraničí zakončily akcie na pražské burze převážně s kladnými čísly, když index PX rostl v závěru seance o 0,31 %. Nejvíce se dařilo opět akciím Komerční banka, a to s 1,07% ziskem při ceně 1130 Kč. Také obrat byl dnes na akciích Komerční banky nejvyšší se 176 mil. Kč. Dále se dařilo akciím Erste (+0,37 %), ČEZ (+0,23 %), VIG (+0,18 %) a Philip Morris (+0,11 %). V červených číslech zakončily akcie Kofola (-0,41 %), Doosan Power (-0,34 %), Moneta (-0,33 %) a Colt (-0,13 %).

Podnikové zprávy

ČEZ: odhady hospodaření za 3Q 2025

CTP zveřejnilo výsledky za 3Q, čistý příjem z nájmu vzrostl meziročně o 16,4 %

Erste: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu akcií na 96 EUR a snižuje doporučení na „neutral“

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (září):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: -4,3 % / revize: -3,7 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -3,9 % / revize: -3,6 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (září): očekávání trhu: 16,7 mld., předchozí hodnota: 17,2 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,5 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (září): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,3 %

Popis trhu

Frankfurt uzavřel seanci v červeném, když index DAX odepsal 1,31 %. Největší pokles dnes zaznamenaly akcie společnosti HeidelbergCement (-5,0 %), která reportovala kvartální výsledky a zúžila svůj roční výhled. Výrazně v záporu uzavřely také akcie společnosti SAP (-4,4 %) a Deutsche Boerse (-4,1 %). Antimonopolní úřadu EU vůči německé burze a americké společnosti Nasdaq zahájil vyšetřování kvůli podezření z možné koluze na derivátovém trhu. V červeném dnes po výsledcích zakončil obchodování rovněž Rheinmetall (-0,6 %). Opačným směrem se dnes vydaly akcie společnosti Deutsche Post (+8,6 %), která reportovala ziskovost nad odhady trhu. V uplynulém kvartálu dosáhl zisk 840,0 mil. EUR při očekávání 685,4 mil. EUR, dle analytiků k tomuto výsledků přispěla přísná kontrola nákladů. Dařilo se také e-commerce společnosti Zalando (+6,6 %), která zveřejnila výsledky na úrovni očekávání, potvrdila celoroční výhled a oznámila program zpětného odkupu akcií v objemu 100 mil. EUR.

Podnikové zprávy

Rheinmetall oznámil výsledky za 3Q a potvrdil celoroční výhled

Eurozóna

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Maloobchodní tržby (y-y) (září):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,0 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 175,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -25,8 %

Změna zásob plynu podle EIA (31. října):
aktuální hodnota: 33 mld. kubických stop
očekávání trhu: 31 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 74 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (říjen): očekávání trhu: -20 tis., předchozí hodnota:      --

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (říjen): očekávání trhu: 40 tis., předchozí hodnota:      --

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (říjen): očekávání trhu:      --, předchozí hodnota:      --

14:30 Míra nezaměstnanosti (říjen): očekávání trhu: 4,4 %, předchozí hodnota:      --

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota:      --

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (říjen): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota:      --

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - předběžný): očekávání trhu: 53, předchozí hodnota: 53,6

Popis trhu

V USA pokračuje období zvýšené volatility což se při probíhající výsledkové sezóně a vysoké valuaci indexů dá očekávat. Olej do ohně dnes přilil index propuštěných zaměstnanců Chlallenger který vykázal nejvyšší říjnovou hodnotu za posledních 20 let. Jistým stabilizátorem jsou i nadále něděje na pravděpodobný další cut sazeb ze strany centrální banky. Naopak čím dál tím větším problémem se stává shut down americké vlády, který ovlivnil i zveřejňování makrodat, které se zpožďuje nebo úplně vypadlo. Na makročísla je obzvláště citlivý dluhopisový trh, který se z nouze chytá některých soukromých analytických společností a jimi zvěřejňovaných údajů. Dluhopisy dnes reagují poklesem výnosů (růstem cen) o bezmála 2%.

Výprodeje akcelerují na růstových titulech ze sektorů informačních technologií a zbytné spotřeby. Naopak v plusu se drží energetický sektor. Vzhledem k volatilitě akcií je dnes klidnější komoditní trh, když většina základních surovin osciluje pod 1%. Kryptoměny oslabují. Dolar též.

DoorDash je nejztrátovějším titulem indexu S&P 500 protože oznámil vysoké kapitálové výdaje což se promítne do ziskových cílů příštího roku. Warner Bros. Discovery (WBD -0,67%) oznámil slabší výsledky, když se nepodařilo naplnit odhady získání nových předplatitelů, naopak se podařilo tvořit více volné hotovosti než se čekalo. Oděvní Under Armour (UA -2,15%), oznámil, že čeká letošní pokles tržeb 5% což mírně nabourává představy trhu o funkčnosti reakčního plánu, který společnost realizuje. Snapchat (SNAP +11,45%) skokově posílil po oznámení, že podepsal dohodu o spolupráci v hodnotě 400 mil. dolarů s AI projektem Perplexity. CarMax (KMX -22,13%) pokračuje v propadech, tentokrát bylo špatnou zprávou propuštění CEO. 

Podnikové zprávy

Qualcomm reportoval výsledky za 4Q a výhled na 1Q, ztráta byla zatížena změnou daní

WBD reportovalo výsledky za 3Q, čistý přírůstek předplatitelů zaostal za odhady

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení