Denní report - čtvrtek 18.12.2025

18.12.2025 22:09

ČR: Pražská burza klesala, SRN: Frankfurtská burza dnes posílila, USA: Americké akciové trhy uzavřely v zelených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (18. prosince):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze klesaly, po rally na akciích VIG z předchozích dnů dnes trh korigoval zisky, když akcie klesaly o 3,45 % na 1566 Kč se zobchodovaným objemem 61 mil. Kč. Nedařilo se akciím Gevorkyan (-0,82 %), Komerční banka (-0,78 %), Philip Morris (-0,54 %) a Colt (-0,42 %). V zelených číslech uzavřely akcie Doosan Power (+1,81 %), Moneta (+1,39 %), Erste (+0,58 %), Kofola (+0,21 %) a ČEZ (+0,16 %). Index PX odepsal 0,38 %.

Podnikové zprávy

Erste: Polský regulátor schválil akvizici Santander Bank Polska

WAG: Jefferies zvyšují cílovou cenu ze 109 GBp na 132 GBp se stávajícím doporučením „buy“

VIG: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu z 45 na 65 EUR při novém doporučení „neutral“

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 PPI (y-y) (listopad): očekávání trhu: -2,2 %, předchozí hodnota: -1,8 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (leden): očekávání trhu: -23, předchozí hodnota: -23,2

Popis trhu

Index DAX uzavřel obchodní seanci v kladném teritoriu, největší růst si připsaly akcie společnosti Siemens Energy (+3,5 %). Moody´s aktualizovala rating společnosti z Baa2 na Baa1 s výhledem „stabilní“. V zisku zakončily také akcie Deutsche Bank (+3,2 %) a Airbus (+2,0 %). Španělsko dle agentury Bloomberg zadalo objednávky na 100 vrtulníků Airbus. Dařilo se také akciím německé zbrojařské společnosti Rheinmetall (+1,51 %), která dnes oznámila, že jedná se dvěma zájemci o prodeji divize Power Systems. Zároveň dnes společnost zvýšila výhled na celý rok 2025. Nově projektuje růst tržeb o 30 % až 35 %, dříve očekávala 25 % až 30 %. Provozní marže by měla dosáhnout 18,5 % až 19 %, dříve projektovala přibližně 15,5 % při odhadu analytiků 16,4 %. Pokles zaznamenaly akcie společnosti Mercedes-Benz Group (-0,7 %). Dle agentury Bloomberg BNP Paribas jedná o nákupu její leasingové divize Athlon. Nedařilo se také akciím BASF (-0,6 %) a Beiersdorf (-0,6 %).

Evropský index STOXX600 také uzavřel v kladném teritoriu, konkrétně si připsal růst o 0,85 %. Všechny segmenty indexu zakončily obchodování v zeleném, největší růst si připsaly segmenty průmyslu (+1,56 %), IT (+1,54 %) a zbytné spotřeby (+0,98 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Stavební výroba (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,5 % / revize: -0,6 %

Stavební výroba (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,3 % / revize: -0,4 %

Depozitní sazba ECB (18. prosince):
aktuální hodnota: 2,00 %
očekávání trhu: 2,00 %
předchozí hodnota: 2,00 %

Refinanční sazba ECB (18. prosince):
aktuální hodnota: 2,15 %
očekávání trhu: 2,15 %
předchozí hodnota: 2,15 %

Zápůjční sazba ECB (18. prosince):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 23,1 mld.

16:00 Spotřebitelská důvěra (prosinec - předběžný): očekávání trhu: -14, předchozí hodnota: -14,2

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (13. prosince):
aktuální hodnota: 224 tis.
očekávání trhu: 225 tis.
předchozí hodnota: 236 tis. / revize: 237 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (6. prosince):
aktuální hodnota: 1897 tis.
očekávání trhu: 1920 tis.
předchozí hodnota: 1838 tis. / revize: 1830 tis.

CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 3,1 %
předchozí hodnota: --

Jádrový CPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: --

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (prosinec):
aktuální hodnota: -10,2 b.
očekávání trhu: 2,3 b.
předchozí hodnota: -1,7 b.

Změna zásob plynu podle EIA (12. prosince):
aktuální hodnota: -167 mld. kubických stop
očekávání trhu: -176 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -177 mld. kubických stop

Index výrobní aktivity kansaského Fedu (prosinec):
aktuální hodnota: 1 b.
očekávání trhu: 6 b.
předchozí hodnota: 8 b.

Očekávané události

16:00 Prodeje existujících domů (listopad): očekávání trhu: 4,15 mil., předchozí hodnota: 4,10 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (listopad): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - konečný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 53,3

Popis trhu

Americké akciové trhy během čtvrteční seance výrazně posílily a smazaly předchozí ztráty. Hlavním impulsem se stala data o listopadové inflaci, která zpomalila na nejnižší úroveň od začátku roku 2021, což podpořilo očekávání budoucího snižování úrokových sazeb. Index S&P 500 vzrostl o 0,79 % na 6774,76 bodu a technologický Nasdaq Composite přidal 1,38 % na 23006,36 bodu. Dow Jones Industrial Average uzavřel se ziskem 0,14 % na úrovni 47951,85 bodu. Mezi jednotlivými sektory se nejvíce dařilo zbytné spotřebě, která zpevnila o 1,8 %. Následovaly komunikační služby se ziskem 1,5 % a informační technologie s růstem o 1,4 %. Naopak ztráty zaznamenaly energie, které odepsaly 1,4 %, a nedařilo se ani nezbytné spotřebě či realitám. Tahounem trhu se stala společnost Micron Technology (MU), jejíž akcie vyskočily o 10 % díky pozitivnímu výhledu a silné poptávce po čipech pro umělou inteligenci. V rámci technologického sektoru rostly také firmy Lam Research Corp (LRCX) o 6,3 %, Sandisk Corp/DE (SNDK) o 6,1 % a Constellation Energy Corp (CEG) o 5,9 %. Mezi nejslabší tituly se zařadila společnost FactSet Research Systems (FDS) s propadem o 7,7 % a nedařilo se ani výrobcům záložních zdrojů Generac Holdings (GNRC) nebo těžařům Diamondback Energy (FANG). Na komoditních trzích ropa West Texas Intermediate mírně podražila o 0,1 % na 56,01 USD za barel, zatímco zlato o 0,3 % oslabilo. Americký dolar vůči koši měn. Výnosy desetiletých vládních dluhopisů USA reagovaly na příznivá inflační čísla poklesem o čtyři bazické body na 4,12 %.

Podnikové zprávy

Micron reportoval za 1Q, výhled pro 2Q předčil veškerá očekávání, když přetrvává vysoká poptávka

FactSet reportoval výsledky a zveřejnil výhled na rok 2026

Poskytovatel pracovních oděvů Cintas zveřejnil výsledky za 2Q a zvýšil celoroční výhled

Síť restaurací Darden Restaurants reportovala porovnatelné tržby nad očekáváním a navýšila výhled

Accenture reportovala výsledky za 1Q, nové objednávky vzrostly meziročně o 12 %

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení