Denní report - čtvrtek 08.01.2026

8.1.2026 22:12

ČR: Pražská burza na kladné nule, SRN: Německé akcie ve čtvrtek stagnovaly, USA: S&P 500 kosmeticky vzrostl

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (listopad):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Stavební výroba (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 6,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,1 %

Očekávané události

10:00 Míra nezaměstnanosti (prosinec): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 4,6 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze ve smíšeném módu, nejvíce se dařilo Kofole (+1,47 %) a ČEZu (+1,12 %). Na ČEZu jsme přitom v úvodních hodinách obchodní seance viděli nárůst až na 1364 Kč, v pozdější fázi však akcie polevily a po závěrečné aukci uzavřely při 1360 Kč s objemem 251 mil. Kč. Posilovaly dále akcie Erste (+0,8 %), Philip Morris (+0,74 %) a Colt (+0,67 %). V záporných číslech zakončily akcie Gevorkyan (-1,64 %), Moneta (-0,71 %), VIG (-0,37 %) a Komerční banka (-0,33 %). Index PX uzavřel se ziskem 0,18 %.

Podnikové zprávy

CTP: Kepler Cheuvreux snižuje cílovou cenu z 20,4 EUR na 19,3 EUR se stávajícím doporučením „Hold“

Skupina M2C akvírovala společnost VSP security service

CTP: Jefferies zvyšuje cílovou cenu z 20,3 EUR na 21 EUR s novým doporučením „Buy“

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 5,6 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: 1,5 % / revize: 1,6 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad):
aktuální hodnota: 10,5 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 1,8 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (listopad): očekávání trhu: -0,01, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (listopad): očekávání trhu: 16,4 mld., předchozí hodnota: 16,9 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (listopad): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX (+0,02 %), ve čtvrtek stagnovaly. Největší růst zaznamenaly akcie společností Deutsche Telekom (+3,7 %), Bayer (+3,1 %) a Adidas (+2,8 %). Naopak nejvíce oslabily tituly Siemens Energy (-4,6 %), Infineon Technologies (-3,7 %) a Qiagen (-2,5 %). Evropský index STOXX Europe 600 se obchoduje v mírném záporu. Daří se především sektorům komunikačních služeb (+0,96 %), zbytné spotřeby (+0,62 %) a financí (+0,62 %), zatímco pod tlakem zůstávají sektory informačních technologií (-2,78 %), energetiky (-1,43 %) a průmyslu (-0,88 %).

Podnikové zprávy

Frankfurtská burza v úvodu seance mírně posiluje v čele s akciemi Rheinmetallu

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: -13,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,6 b.

Ekonomická důvěra (prosinec):
aktuální hodnota: 96,7 b.
očekávání trhu: 97,1 b.
předchozí hodnota: 97 b. / revize: 97,1 b.

Důvěra v průmyslu (prosinec):
aktuální hodnota: -9,0 b.
očekávání trhu: -9,1 b.
předchozí hodnota: -9,3 b.

Důvěra ve službách (prosinec):
aktuální hodnota: 5,6 b.
očekávání trhu: 6 b.
předchozí hodnota: 5,7 b. / revize: 5,8 b.

PPI (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,1 %

PPI (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: -1,7 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Míra nezaměstnanosti (listopad):
aktuální hodnota: 6,3 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Očekávané události

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (listopad): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,5 %

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -8,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 23,5 %

Produktivita mimo zemědělství (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 3,3 % / revize: 4,1 %

Jednotkové náklady na práci (3Q - předběžný):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize: -2,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. ledna):
aktuální hodnota: 208 tis.
očekávání trhu: 212 tis.
předchozí hodnota: 199 tis. / revize: 200 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. prosince):
aktuální hodnota: 1914 tis.
očekávání trhu: 1900 tis.
předchozí hodnota: 1866 tis. / revize: 1858 tis.

Obchodní bilance (říjen):
aktuální hodnota: -29,4 mld. USD
očekávání trhu: -58,5 mld. USD
předchozí hodnota: -52,8 mld. USD / revize: -48,1 mld. USD

Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Změna zásob plynu podle EIA (2. ledna):
aktuální hodnota: -119 mld. kubických stop
očekávání trhu: -113 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -38 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): očekávání trhu: 70 tis., předchozí hodnota: 64 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (prosinec): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: 69 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (prosinec): očekávání trhu: -5 tis., předchozí hodnota: -5 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (prosinec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,5 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (prosinec): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,6 %

14:30 Započatá výstavba (říjen): očekávání trhu: 1330 tis., předchozí hodnota: --

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (říjen - předběžný): očekávání trhu: 1350 tis., předchozí hodnota: --

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (leden - předběžný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 52,9

Popis trhu

Na Wall Street je dnes velkým tématem včerejší post Donalda Trumpa na sociální síti Truth Social, kde vyzývá k navýšení obranného rozpočtu USA o 50%. Zbrojařské společnosti tak dnes táhnou celý trh. Pokračuje též dobrá nálada těžařských společností, které se těší na zisky ze "spolupráce" s venezuelskými těžaři tamní těžké ropy, které texaským rafineriím chutná. Na opačném pólu jsou akcie technologických firem, kterým těžaři a zbrojaři trochu kradou momentum. Makro kalendář dnes přinesl údaje o slabší produktivitě mimo zemědělství, v souladu s očekáváním vyšly nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti a překvapivě menší schodek říjnové obchodní bilance. 

Konzervativní index Dow Jones dnes roste jako jediný ze zbylých dvou nejsledovanějších indexů. Za růstem sektoru energií hledejme nejen vývoj ve Venezuele, ale i dnes rostoucí cenu ropy o 3%. A to přesto, že lídr sektoru Exxon Mobil (XOM +4,12 %) ve svých předběžných ukazatelích varoval před protichůdnými vlivy na jeho ziskovost. Dluhopisy dnes zvyšují výnos napříč splatnostmi. Kryptotrh stagnuje. 

Akcie společnosti Bloom Energy (BE +12,45 %) vzrostly poté, co americká společnost Electric Power oznámila, že za 2,65 miliardy dolarů koupí palivové články této společnosti pro elektrárnu ve Wyomingu. Akcie hotelové a casino zábavní společnosti Caesars Entertainment (CZR +9,93 %) rostou, když analytik společnosti SusquehannaFinancial Joseph Stauff zvýšil hodnocení akcií kasin a heren na pozitivní z neutrálního na základě „atraktivního nastavení poměru rizika a výnosu“ vzhledem k tomu, že podle jeho názoru je pravděpodobná revize zisku směrem nahoru. Přední výrobce vína, piva a lihovin Constellation Brands (STZ +4,58 %) rostou poté, co společnost vykázala za třetí čtvrtletí srovnatelný zisk na akcii a čisté tržby, které překonaly konsensus, a potvrdil svůj celoroční výhled. Akcie biofarmaceutické společnosti Cormedix inc. (CRMD) se propadly o 28 % poté, co tento výrobce léků poskytl odhad tržeb na rok 2026, který zaostal za očekáváním Wall Street
Akcie největšího velkoobchodního prodejce v USA, společnosti Costco Wholesale (COST +4,79 %) rostou. Firma uvedla, že celkové srovnatelné tržby za prosinec vzrostly o 7 %, čímž překonaly průměrný analytický odhad ve výši 5,7 %.

Podnikové zprávy

Constellation Brands zveřejnil porovnatelný zisk na akcii za 3Q nad odhady

Americké akciové indexy se obchodují bez výraznějších změn, obranný sektor výrazně posiluje

Akcie firem obranného sektoru rostou v reakci na Trumpovy plány zvýšit výdaje (+komentáře analytiků)

Exxon Mobil očekává negativní dopad na zisk až 1,2 mld. USD ve 4Q kvůli nižším cenám ropy

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení