Denní report - pondělí 22.06.2026

22.6.2026 22:19

ČR: ČEZ na 1200 Kč, CSG znovu pod tlakem, SRN: Frankfurtská burza v pondělí rostla, USA: S&P 500 končí poklesem o 0,37 %

Pražská burza

Popis trhu

Začátkem nového týdne pražská burza posilovala, index PX přidal +0,8 % na 2584 bodů. I když na ČEZu výrazně poklesly objemy oproti předchozím dnům, stačilo 184 mil. Kč k pozici nejaktivnějšího titulu dne. A u ČEZu se jedná o návrat k „normálu“, když více než 1 mld. Kč denní objemy z minulého týdne, byly výsledkem jednorázových změn v indexech. Navíc titul se musel vyrovnat s rychlým přílivem objemu rovnajícímu se více než 0,5 % všech akcií. Kurz ČEZu dnes posílil +1 % na 1200 Kč. Největší kurzový růst na burze dnes zaznamenala společnost Doosan (+3,1 %). Sérii 3 poklesů v řadě přerušila KB, obchody se vrátily těsně pod metu 1000 Kč (+1,7 %). Rostly také ostatní finanční tituly. V pořadí VIG (+1,1 %), Moneta (+0,85 %) a Erste (+0,7 %). Naopak v záporu zakončil Philip Morris ČR (-1 %). A především CSG (-3,7 %), které uzavřelo na 335 Kč i přes počáteční růstovou snahu nad 350 Kč. Pod tlakem byly také ostatní zbrojařské akcie v regionu.

Německo

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červen - předběžný): očekávání trhu: 50,2, předchozí hodnota: 50,1

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49, předchozí hodnota: 48,1

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49,7, předchozí hodnota: 48,8

Popis trhu

Německý index DAX uzavřel v zelených číslech. Nejvíce posílily akcie Infineon Technologies (+4,8 %), analytici z Bernstein navýšili cílovou cenu ze 74 EUR na 102 EUR. Podle analytiků má poptávka po polovodičích převýšit nabídku, což vytváří prostor pro růst cen v celém odvětví. Posílily také akcie Zalanda (+4,1 %) a Hochtiefu (+3,1 %), které dnes vstoupily do indexu. Naopak dnes se nedařilo akciím Scout 24 (-3,0 %), GEA Group (-2,1 %) a Deutsche Telekom (-1,8 %).

Evropský index STOXX600 zakončil seanci také v kladných číslech. Dařilo se především sektorům financí (+1,09 %), nezbytné spotřeby (+0,72 %) a IT (+0,67 %). V záporu uzavřely pouze dva sektory, a to zbytná spotřeba (-1,09 %) a komunikační služby (-1,01 %).

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,1 %

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 51,6, předchozí hodnota: 51,6

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 48,6, předchozí hodnota: 47,7

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 49,2, předchozí hodnota: 48,5

USA

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 54,5, předchozí hodnota: 55,1

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 51, předchozí hodnota: 50,7

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červen - předběžný): očekávání trhu: 52,1, předchozí hodnota: 51,5

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): očekávání trhu: 8, předchozí hodnota: 13

Popis trhu

Americké akciové trhy dnes po návratu z prodlouženého víkendu převážně oslabují, když pokles několika technologických gigantů převážil nad optimismem spojeným s pokrokem v mírových jednáních mezi USA a Íránem, které navíc o víkendu doznalo trhlin. S&P 500 ztrácí 0,3 % a nachází se zhruba 1,7 % pod historickým maximem z počátku měsíce, širší Nasdaq Composite až o 1,2 %. Dow Jones naopak přidává 0,4 % a globální MSCI World ztrácí 0,1 %. Investory podporují zprávy z úst J.D. Vance, že víkendová jednání s Íránem vytvořila dobrý základ pro dosažení konečné dohody a že americké ministerstvo financí povolilo prodej íránské ropy a paliv. To vše přestože obě strany o víkendu pokračovaly ve výhružkách.Sentiment ale brzdí obavy z udržitelnosti AI rally a z vysokých investic technologických firem do infrastruktury. Výnosy amerických dluhopisů navíc zůstávají pod tlakem očekávání, že Fed může kvůli zrychlující inflaci ještě letos zvýšit sazby. Makroekonomický kalendář pro tento týden je poněkud řidší. 

Z pohledu širších aktiv dnes nejvíce zaujímá propad ropy, která reaguje na naděje na obnovení toků z Perského zálivu. WTI klesá o 2,9 % na 73,66 USD za barel, zatímco Brent zlevňuje o 3,6 % na 77,67 USD za barel. Nižší ropa ale tentokrát nepřinesla pokles amerických výnosů, když desetiletý vzrostl o 5 bazických bodů na 4,50 %, přičemž trh zaceňuje až 90% pravděpodobnost alespoň jednoho zvýšení sazeb Fedu do konce roku. Dolarový index posílil o 0,2 %, euro oslabilo o 0,3 % na 1,1431 USD a jen ztratil 0,2 % na 161,55 za dolar. Zlato rostlo o 0,8 % na 4 190 USD za unci, bitcoin přidal 1,4 % na 64 683 USD. V zahraničí pokračovala síla asijských AI titulů, když japonský Nikkei 225 vzrostl o 1,5 % na další rekord a jihokorejský Kospi přidal 0,7 % rovněž na nové maximum.

Z jednotlivých akcií je pod největším tlakem SpaceX (SPCX -10,63 %), který míří ke třetímu poklesu v řadě po silném růstu po svém burzovním debutu. Firma zároveň poprvé vstupuje na trh investičně hodnocených dluhopisů a podle dostupných informací chce získat nejméně 20 mld. USD na financování AI ambicí; trh tak znovu řeší otázku návratnosti masivních investic do umělé inteligence. Alphabet  (GOOG -5,58 %) oslabuje po zprávě, že John Jumper z Google DeepMind, držitel Nobelovy ceny za chemii za práci v AI, odchází do Anthropic. Naopak Getty Images (GETY +99,14%) prudce roste po oznámení licenční dohody s OpenAI. Micron (MU +5,75 %) posiluje po strategické dohodě s Anthropic zaměřené na škálování AI infrastruktury. Micron později tento týden, jako jedna z posledních společností, reportuje výsledky. AbbVie roste poté, co oznámila převzetí Apogee Therapeutics (APGE +46 %) za zhruba 10,9 mld. USD. Chevron (CVX +0,52 %) zaujala dvacetiletou dohodou s Microsoftem (MSFT -2,52 %)  na dodávky elektřiny z plynové elektrárny pro plánované datové centrum v západním Texasu.

Podnikové zprávy

Wall Street se obchoduje smíšeně

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení