Denní report - středa 01.07.2026

1.7.2026 22:12

ČR: Pražská burza mírně posílila, SRN: Německé akcie uprostřed týdne mírně posílily, USA: Zámoří uzavřelo v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 52 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

Bilance státního rozpočtu (červen):
aktuální hodnota: -183,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -170,2 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve středu hledala směr dalšího vývoje. Během obchodování se index PX pohyboval v záporném i kladném teritoriu, nakonec však uzavřel s mírným ziskem 0,13 % na úrovni 2 570 bodů. Potřetí v řadě posílily akcie CSG, které vzrostly o 3,27 % na 325 Kč. Dařilo se také tuzemským bankám. Moneta Money Bank přidala 1,66 % nad 189 Kč a Komerční banka posílila o 1,29 % na 985 Kč. Pojišťovna VIG si polepšila o 1,03 % na 1 575 Kč a akcie Doosan Škoda Power vzrostly o 2,29 % na 535 Kč. Naopak ČEZ neudržel denní zisky a oslabil o 1,05 % na 1 229 Kč. Erste Bank ztratila 1,41 % a uzavřela na 2 793 Kč. Akcie Colt CZ zaznamenaly technický pokles o 2,29 % na 895 Kč, když se dnes obchodovaly poprvé bez nároku na hrubou dividendu ve výši 30 Kč na akcii.

Podnikové zprávy

Gen Digital: Zacks snižuje cílovou cenu na 26 USD se stávajícím doporučením

CSG oznámila založení nové americké dceřiné společnosti

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global / BME) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 50,3 b.
očekávání trhu: 50 b.
předchozí hodnota: 50 b.

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, uprostřed týdne mírně posílily. V čele růstu stály akcie Rheinmetall (+6,1 %), když se dařilo akciím evropského obranného průmyslu a navazovaly tak na zisky z úterý, kdy dlouho očekávaný britský plán investic do obrany přislíbil dalších 15 miliard liber na celkovou modernizaci britské armády. Výrazněji rostly rovněž cenné papíry společností SAP (+5,1 %), Scout24 (+3,4 %) a Airbus (+2,3 %). U společnosti Airbus ratingová agentura S&P navýšila dlouhodobý rating ze stupně „A“ na „A+“, přičemž výhled byl změněn z pozitivního na stabilní. Naopak nejvýraznější propad zaznamenaly akcie Infineon Technologies (-4,6 %), Siemens (-2,7 %) a HOCHTIEF (-2,1 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 aktuálně ztrácí 0,47 %. Z jednotlivých sektorů vykazují růst finance (+0,38 %), materiály (+0,10 %) a cyklické spotřební zboží (+0,08 %). Naopak v záporném teritoriu se pohybují především sektory informačních technologií (-2,41 %), energií (-1,91 %) a utilit (-1,88 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 51,4 b.
očekávání trhu: 51,3 b.
předchozí hodnota: 51,3 b.

CPI odhad (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,2 %

CPI (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,8 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 3,2 %

CPI (m-m) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI jádrový (y-y) (červen – předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -4,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,4 %

Index žádostí o hypotéky MBA (26. června):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,0 %

Změna zaměstnanosti ADP (červen):
aktuální hodnota: 98 tis.
očekávání trhu: 120 tis.
předchozí hodnota: 122 tis.

Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červen – konečný):
aktuální hodnota: 53,9 b.
očekávání trhu: 55,7 b.
předchozí hodnota: 55,7 b.

ISM ve výrobě (červen):
aktuální hodnota: 53,3 b.
očekávání trhu: 53,9 b.
předchozí hodnota: 54 b.

Cenový index ISM (červen):
aktuální hodnota: 73 b.
očekávání trhu: 77,5 b.
předchozí hodnota: 82,1 b.

Stavební výdaje (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,3 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (26. června):
aktuální hodnota: -3775 tis.
očekávání trhu: -2262 tis.
předchozí hodnota: -6088 tis.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (červen): očekávání trhu: 115 tis., předchozí hodnota: 172 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (červen): očekávání trhu: 115 tis., předchozí hodnota: 120 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (červen): očekávání trhu: 3 tis., předchozí hodnota: 7 tis.

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (červen): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 3,4 %

14:30 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: 4,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. června): očekávání trhu: 218 tis., předchozí hodnota: 215 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (20. června): očekávání trhu: 1820 tis., předchozí hodnota: 1821 tis.

16:00 Průmyslové objednávky (květen): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: 4,8 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen - konečný): očekávání trhu: -4,5 %, předchozí hodnota: -4,5 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen - konečný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (26. června): očekávání trhu: 83, předchozí hodnota: 76

Popis trhu

Hlavní americké akciové indexy se v závěru středeční seance posunuly na nižší úrovně a uzavřely unisono se zápornou bilancí. Nejhůře si stál technologický Nasdaq (-0,66 %). Širší index S&P500 odepsal 0,21 % a tradiční index Dow Jones kosmetických 0,02 %.

Pod pokličkou relativně malých indexových změn jsme ale viděli v úvodu nového čtvrtletí solidní (sub)sektorovou rotaci. „Výprask“ především dostali čipoví producenti (Micron, Sandisk atd.), počítající dvojciferné ztráty po vykázaných bezprecedentních akciových ziscích v uplynulém kvartálu. Podobně si ale stáli i přední poskytovatelé AI-cloudových služeb (Nebius (NBIS -17 %), CoreWeave (CRWV -14 %) po zprávách o vypracovávání plánů vstupu technologického giganta, spol. Meta Platforms (META), do oblasti cloudové infrastruktury s prodejem přístupu k výpočetnímu výkonu pro AI operace. Na trh tak patrně vstoupí nový silný hráč prodávající přebytečnou AI výpočetní kapacitu. S ohledem na skutečnost, že Meta je současně zákazníkem NBIS i CRWV pro poskytování cloudové kapacity, obavy investorů jsou na místě. Naopak Meta po dnešních zprávách zpevnila o téměř 9 % s návratem zpět nad hladinu 600 USD. Slušné zisky dnes vykázaly i softwarové společnosti, které byly v uplynulých týdnech pod tlakem – přes 3 % rostl Microsoft (MSFT), Adobe (ADBE) přidal též 3 %. Podobně se vedlo i analytickým firmám – Gartner (IT) zpevnil o 3,2 %, S&P Global (SPGI) dokonce bezmála o 8 %.

Možná lehce v ústraní se dnes drželo vyjádření nového šéfa Fedu, K. Warshe, ohledně snížení inflačních rizik v uplynulých týdnech, reflektující uklidnění na trhu s energiemi. I přesto se nadále počítá se zvýšením úrokových sazeb nejpozději na říjnovém zasedání měnového výboru.

V červeném uzavřely také dluhopisy napříč splatnostmi. Výnos 10letého vládního bondu se posunul na 4,48 % (vs. 4,42 % včera). Úvod do nového čtvrtletí se povedl drahým kovům, mazající tučné ztráty předchozího kvartálu. Zlato přidalo 0,7 % na 4035 USD/oz, stříbro posílilo o 0,9 % na 59,1 USD/oz. Ve ztrátách končily energie – ropa oslabila o 2 % na 68,1 USD/barel, zemní plyn ztratil 2,2 % na 3,2 USD/mmbtu.

Sektorovým růstům dnes dominovaly komunikační služby (+2,6 %) na pozadí silného růstu Meta Platforms, dařilo se ale i bankám (v souhrnu +2,1 %). Nejhorší výsledek naopak vykázaly informační technologie (-1,8 %).

Korporátní tabulka S&P500 konstituentů dnes přinesla řadu dvojciferných pohybů. Na růstové straně se překvapivě v čele držela přední kryptoměnová burza Coinbase (COIN +9 %), těžící nejen z růstu kryptoměn, ale současně trh přehodnocuje včerejší zprávu o vytvoření nového stablecoinu Open USD, které může konkurovat stávajícímu stablecoinu USDC, ze kterého má Coinbase významné příjmy přes partnerství s Circle. Coinbase je ale současně i součástí konsorcia Open USD, skýtající příležitost pro další růst svého byznysu. Nejhorší výkonnost zaznamenal přední výrobce optických vláken, Corning (GLW -14 %), patrně na pozadí výběru zisků po téměř 88% růstu v 2. kvartálu. Jemu pak sekundovala řada jmen z polovodičového sektoru s 11 - 12% ztrátami při sektorové rotaci.

Podnikové zprávy

Nike reportoval kvartální výsledky a přistoupil ke snížení výhledu

Společnost Constellation Brands zveřejnila výsledky za 1Q, zisk na akcii překonal očekávání

Meta plánuje vstoupit na trh cloudových služeb

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení