Denní report - úterý 07.07.2026

7.7.2026 22:18

ČR: Pražská burza v úvodu zkráceného obchodního týdne mírně klesla, SRN: Německé akcie v úterý oslabily, USA: Zámoří uzavírá poklesem

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 4,7 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Obchodní bilance v národním pojetí (květen):
aktuální hodnota: 9,9 mld.
očekávání trhu: 3,2 mld.
předchozí hodnota: 6,8 mld.

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $182,1 mld.

Popis trhu

V průběhu obchodního dne index PX osciloval kolem pátečního závěru a nakonec uzavřel s mírnou ztrátou 0,09 % na úrovni 2 613 bodů. Akcie společnosti ČEZ oslabily o 0,72 % na 1 240 Kč a s objemem obchodů 151 mil. Kč byly nejaktivněji obchodovaným titulem dne. Fio banka dnes zvýšila cílovou cenu na energetickou společnost na 1 150 Kč z předchozích 1 044 Kč a upravila investiční doporučení z redukovat na držet. Komerční banka potom ztratila 0,81 % na 983 Kč. Nedařilo se ani zbrojařům, CSG odepsalo 0,60 % na 348 Kč a emise Colt CZ klesla o 0,43 % na 931 kč. Naopak Erste bank přidala 0,70 % na 2 873 Kč a Moneta Money Bank stoupla o 1,05 % na 192 Kč.

Podnikové zprávy

Manažerské obchody: V červnu byl aktivní management Coltu a Kofoly

ČEZ: Zvyšujeme cílovou cenu z 1044 Kč na 1150 Kč, doporučení měníme ze stupně "redukovat" na "držet"

ČEZ: Oddo BHF zvyšuje cílovou cenu z 920 Kč na 1540 Kč s novým doporučením „Outperform“

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,6 % %
předchozí hodnota: -0,5 %

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, v úterý oslabily o 1,37 %. Nejvýraznější pokles zaznamenaly akcie Siemens Energy (-8,9 %), Infineon Technologies (-8,3 %) a HOCHTIEF (-5,1 %). Akcie společnosti Siemens Energy klesaly poté, co banka Barclays snížila své doporučení na „underweight“ s cílovou cenou 130 EUR, přičemž vidí omezený růstový potenciál vůči konsensu do roku 2030. Naopak nejvýrazněji rostly akcie Beiersdorf (+3,4 %), SAP (+2,7 %) a Fresenius Medical Care (+2,7 %). Celoevropský index STOXX Europe 600 odepisuje 0,63 %. Z jednotlivých sektorů vykazují nejvýraznější růst nezbytné spotřební zboží (+2,05 %), energie (+1,59 %) a zdravotní péče (+1,19 %). Naopak největší ztráty zaznamenávají informační technologie (-5,35 %), průmysl (-2,56 %) a materiály (-0,99 %).

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (květen):
aktuální hodnota: -77,6 mld. USD
očekávání trhu: -78,7 mld. USD
předchozí hodnota: -55,9 mld. USD

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (3. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (3. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3775 tis.

20:00 Zápis ze zasedání FOMC (Fed) (17. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

Popis trhu

Americké indexy uzavírají poklesem. Nejhůře se dařilo indexu Nasdaq Composite, který ztratil víc než procento po výprodeji polovodičových společností. Poklesy spustil propad akcií Samsung, po kvartálním reportu, který neoslnil trh. Dobrou náladu nepřinesla ani zpráva o čínské společnosti DeepSeek, která začala vyvíjet vlastní čip pro umělou inteligenci. Intel odepisuje 9,66 %, Micron Technology uzavírá se ztrátou 4,71 % a AMD 6,51 %.

Z indexu S&P 500 ztrácel sektor průmyslu, kde Caterpillar odepisuje 5,5 % po oznámení o akvizici společnosti Skycatch. Převzetí posiluje pozici Caterpillaru, jako poskytovatele celého ekosystému pro řízení dolů. Skycatch vyvájí technologie pro sběr, zpracovaní a analýzu prostorových dat. Například zpracovává 3D modely terénu a sleduje změny na lomech. Kupní cena zatím nebyla zveřejněna. Růstem se může pochlubit sektor energií, kde firmy těží z opětovně zvýšeného napětí mezi USA a Iránem, který v Hormuzském průlivu zaútočil na tanker na zkapalněný zemní plyn. USA obnovují zákaz prodeje ropy z Iránu. V reakci stoupá cena ropy. Futures kontrakty na WTI rostou o 5 % na úroveň pod USD 72.

SpaceX (- 6,83 %) se dnes stal součástí indexu Nasdaq 100. Po připojení do indexu se objevilo hned několik investičních doporučení s perimetrem cílových cen od USD 131 do USD 800. Většina analytiků posadila cílovou cenu poblíž úrovně USD 200.

Fiserv roste o 0,93 % po informacích o možném budoucím prodeji její platební sítě STAR konsorciu bank, jako je JPMorgan Chase, anebo Bank of America. Získání vlastní sítě na zpracování plateb by bankám snížilo náklady a podpořilo například věrnostní programy pro debetní karty.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: PepsiCo, Delta Air Lines

Ostatní zprávy

Makroekonomický výhled na tento týden: CPI (ČR, Německo), zápis ze zasedání FOMC a ECB

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení