Denní report - středa 22.07.2026

22.7.2026 22:21

ČR: Pražská burza posílila, tahounem růstu byly akcie CSG (+11,65 %), SRN: Frankfurtská burza uzavřela středeční obchodování růstem, USA:Index Dow Jones se neudržel v zelených úrovních.

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza posílila počtvrté v řadě, když dnes měřeno indexem PX přidala 1,56 % na 2 653 bodů. V návaznosti na pozitivní vývoj evropského obranného sektoru zaznamenaly nejvýraznější růst akcie CSG, které vyskočily o 11,65 % na 393 Kč. Dařilo se rovněž finančním titulům. Erste Bank posílila o 1,66 % na 2 822 Kč, Moneta Money Bank vzrostla o 0,53 % na 190 Kč a Komerční banka si polepšila o 1,11 % a uzavřela nad psychologickou hranici 1 000 Kč na 1 005 Kč. Pojišťovna VIG přidala 1,66 % na 1 590 Kč. V kladném teritoriu zakončil obchodování také ČEZ, který se zvedl o 0,98 % na 1 340 Kč. Solidní růst zaznamenala rovněž emise Doosan Škoda Power, jež posílila o 2,45 % na 481 Kč.

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 2Q 2026

ČEZ: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 1 308,9 Kč a potvrzuje doporučení „Hold“

CSG: Trigon Dom Maklerski snížil cílovou cenu na 23 EUR, ale zvýšil doporučení na „Buy“

Erste: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 124,20 EUR při stálém doporučení „Hold“

CTP: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 21 EUR při stálém doporučení „Buy“

Komerční banka: Trigon Dom Maklerski snižuje cílovou cenu na 1 070 Kč při stálém doporučení „Hold“

Pražská burza vyloučila emisi AtomTrace z obchodování

Německo

Popis trhu

Německé akcie, měřené indexem DAX, ve středu přidaly 0,58 % na 25 155,41 b.

Dařilo se akciím výrobce letadel a letecké techniky Airbus (+7,1 %) po zveřejnění finančních cílů pro nadcházející roky, dodavateli systémů pro potravinářský, nápojový a farmaceutický průmysl společnosti GEA Group (+5,7 %) po reportu předběžných výsledků a výrobci polovodičů Infineon Technologies (+3,4 %). Naopak oslabovaly akcie energeticko-technologické společnosti Siemens Energy (-3,7 %), zřejmě v reakci na výsledky amerického konkurenta GE Vernova, které sice překonaly odhady, avšak nenaplnily vysoká očekávání investorů. Ztrácely také akcie softwarové společnosti SAP (-3,2 %) a provozovatele online realitní platformy Scout24 (-2,4 %).

Celoevropský index STOXX Europe 600 rovněž posílil, konkrétně o 0,58 % na 646,93 b. V zisku se ocitla většina sektorů, nejvíce rostly energie (+1,77 %), utility (+1,48 %) a základní materiály (+1,21 %). Naopak nejvíce oslabovaly sektory zbytné spotřeby (-0,35 %), informačních technologií (-0,29 %) a zdravotní péče (-0,19 %).

Podnikové zprávy

Německo otevírá v zeleném, Airbus má nový střednědobý plán, GEA Group zveřejnila předběžné výsledky

Eurozóna

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,2 %

14:15 Depozitní sazba ECB (23. července): očekávání trhu: 2,25 %, předchozí hodnota: 2,25 %

14:15 Refinanční sazba ECB (23. července): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (23. července): očekávání trhu: 2,65 %, předchozí hodnota: 2,65 %

16:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - předběžný): očekávání trhu: -17, předchozí hodnota: -17,7

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (17. července):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,7 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (17. července):
aktuální hodnota: 2010 tis. barelů
očekávání trhu: -1950 tis. barelů
předchozí hodnota: -1692 tis. barelů

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. července): očekávání trhu: 211 tis., předchozí hodnota: 208 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. července): očekávání trhu: 1809 tis., předchozí hodnota: 1805 tis.

14:30 Index aktivity Chicago Fed (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,1

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (17. července): očekávání trhu: 29, předchozí hodnota: 41

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červenec): očekávání trhu: 13, předchozí hodnota: 11

Popis trhu

Ve středeční seanci se americké indexy ze začátku mírně korigují, protože investoři jsou opatrní před zveřejněním klíčových zpráv o hospodaření společností jako Alphabet a Texas Instruments, které by mohly poskytnout další signály o obchodu s umělou inteligencí. Trhy se také soustřeďují na americko-íránský konflikt, jelikož obě strany pokračovaly ve vzájemných úderech již jedenáctý den po sobě. Začínají tak vznikat opět obavy z narušení dodávek ropy způsobených potenciálně se rozšiřujícím konfliktem na Blízkém východě. Bohužel, diplomatické jednání nepřineslo okamžitý pokrok. Americký prezident Donald Trump v úterý nabídl na nová jednání s představiteli Iránu  pesimistický pohled a uvedl, že Washington „nemá zájem se s Íránem zatím  setkat“. Dolar na páru s eurem  zatím opslabuje o -0,12% tj. 1,1410 USD/EUR.

V hledáčku investorů je stále ropa, která stále roste a dnes WTI přidává 2,7% a dostává se k úrovni 86,6 USD/barel. Jak ropa roste , tak se opět vynořují obavy investorů že energetický šok způsobený válkou by mohl vyvolat globální inflační výbuch a vlnu zvyšování úrokových sazeb centrálních bank. Tyto komentáře přicházejí v době, kdy média naznačují, že se mediátoři nadále snaží oživit diplomatické řešení íránského konfliktu, který nyní hrozí rozšířením do dalších částí Perského zálivu. Dnes byly také zveřejněny zásoby surové ropy a podle EIA zásoby vzrostly o 2,010 mil. barelů, když trh předpokládal pokles o 1,950 mil. barelů. Tato situace vyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ) přidávají 1,6% a hned v závěsu jsou akcie konkurenta Baker Hughes ( BKR ), jež se posunují výš na tržní ceně více než 1%. Podobně si vedou také akcie Marathonu Petroleum ( MPC ) se ziskem více než 1% a také akcie britské skupiny BP ( BP ) se posouvají výš o více než 1,5%. Solidně si vedou také akcie APA ( APA ), které se přehouply přes 1% a také konkurenční akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ) na tržní ceně přidávají cca 1,6%. Velmi slušně si vedou také akcie brazilského těžaře  Petrobrasu ( PBR ), jež se pohybují v kladném se ziskem 2,1%. Dnes přidávají na tržní ceně také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžní techniky Schlumbergeru ( SLB ) o více než 2,1% a také akcie amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) 0,5% a do této skupiny patří také akcie Chevronu  ( CVX ), které přidávají cca 1%.

S oslabením dolaru si dnes dobře vede žlutý kov, který přidává 1,5% a zlato se tak dostává l úrovni 4 140 USD/Troy. unci. Tato situace je tak příznivě nakloněna akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie největšího kanadského těžaře Barrick Mining ( B ) dnes zpevňují o 3,2% a hned v závěsu jsou akcie jeho amerického konkurenta Newmontu ( NEM ) s ještě větším  ziskem cca 4,5%. Za zmínku stojí také akcie známého těžaře Eldorado Gold ( EGO ), jež se posunují výš o 5,2%.

Za pozornost investorů stojí dnes tabáková skupina Philip Morris ( PM ) vykázala zisk za druhé čtvrtletí, který překonal odhady díky robustním tržbám poháněným poptávkou po jejím nekuřáckém produktu. Náladu však utlumilo určité zklamání z jejího ročního výhledu. Tržby  společnosti meziročně vzrostly o 10,4 % na 11,19 mld. USD. Organické tržby byly meziročně vyšší o 7,6 %, zatímco trh očekával růst pouze o 4,91 %. Philip Morris celkově dodal 205,2 mld. jednotek produktů, což představuje meziroční růst o 2,5 %. Zisk na akcii meziročně klesl o 7,7 % na 1,80 USD, a to vlivem nepeněžního odpisu podílu v kanadské RBH ve výši 511 mil. USD (dopad 0,33 USD na akcii). Očištěný zisk na akcii naopak vzrostl o 15,2 % na 2,20 USD (bez měnového vlivu +13,6 %) a překonal očekávání trhu ve výši 2,04 USD. I když výhled byl opatrný, tak investoři pozitivně vnímají reportovaná čísla a akcie Philip Morris ( PM ) posilují na tržní ceně o více než 1,9%.

Své výsledky za 2Q. 2026 dnes představila také telekomunikační společnost AT &T ( T ) Čistý přírůstek postpaid mobilních zákazníků překonal průměrný odhad analytiků. Nad očekávání byl rovněž reportován očištěný zisk na akcii a očištěný zisk EBITDA. Akcie AT &T ( T ) se tak dnes těší z přízně investorů  a posilují o cca 3,2%.

Podnikové zprávy

Americké indexy se obchodují smíšeně, trhy bedlivě čekají na výsledky Alphabetu

Philip Morris International zveřejnil výsledky za 2Q a mírně snížil celoroční výhled

AMD a Anthropic uzavřely miliardovou dohodu na dodávky AI serverů

GE Vernova reportovala za 2Q a zvýšila výhled, nezpracované zakázky vzrostly na 176 mld. USD

AT&T zveřejnil výsledky za 2Q, čistý přírůstek postpaid zákazníků překonal odhady analytiků

Společnost Capital One Financial reportovala za 2Q, očištěný zisk na akcii překonal očekávání

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení