Denní report - úterý 15.09.2026

15.9.2026 22:26

ČR: Pražská burza prohloubila pokles, pod tlakem finanční sektor, SRN: Německý index DAX zakončuje den v mírně červeném, USA: Americké indexy pod tlakem

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Pražská burza prohloubila včerejší ztráty, když dnes měřeno indexem PX oslabila o 0,32 % na 2 752 bodů. Pod prodejním tlakem se ocitl především finanční sektor. Erste Bank odepsala 0,59 % na 2 868 Kč, Moneta Money Bank ubrala 0,91 % na 196 Kč a Komerční banka oslabila o 0,28 % na 1068 Kč. Pojišťovna VIG potom ztratila 0,58 % na 1 727 Kč. Nedařilo se ani zbrojovce CSG, která odepsala 0,64 % na 387 Kč. Naopak ČEZ se v závěrečné aukci dostal do kladného teritoria a uzavřel se ziskem 0,29 % na 1 377 Kč. Akcie Colt CZ posílily o 1,13 % na 895 Kč.

Podnikové zprávy

Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu ze 133 EUR na 150 EUR se stávajícím doporučením „Outperform“

Gevorkyan reportoval výsledky za 1H a snížil horní hranu ročního výhledu

Erste: Novým výkonným ředitelem pro správu aktiv bude CEO Bitpandy

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: 34,7 b.
očekávání trhu: 40 b.
předchozí hodnota: 34,2 b.

Průzkum ZEW - index současných podmínek (září):
aktuální hodnota: -47,1 b.
očekávání trhu: -52,1 b.
předchozí hodnota: -61,1 b.

Popis trhu

Frankfurtská burza dnes zakončila obchodování v záporu. Nejvíce se dařilo společnosti Rheinmetall (+3,2 %), Qiagen (+1,9 %) a MTU Aero Engines (+1,6 %). Opačným směrem zamířily akcie společnosti Zalando (-3,7 %), Deutsche Bank (-2,4 %), Daimler Truck Holding (-1,8 %).

Evropský index STOXX 600 uzavřel také v záporu. Nedařilo se především segmentům zbytné spotřeby (-1,01 %), nezbytné spotřeby (-0,92 %) a finančnímu sektoru (-0,78 %). V kladném teritoriu zakončily den sektory energií (+1,56 %), utilit (+0,92 %) a realit (+0,42 %).

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: 25,8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 31,4 b.

Obchodní bilance (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: 5,0 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,8 mld. EUR / revize: 1,0 mld. EUR

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (červenec):
aktuální hodnota: 14,2 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,6 mld. EUR

Očekávané události

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index (září):
aktuální hodnota: 7,6 b.
očekávání trhu: 15 b.
předchozí hodnota: 20,6 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,7 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (srpen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -0,6 %

14:30 Index importních cen (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,4 %

14:30 Index importních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: 6,4 %, předchozí hodnota: 5,9 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (srpen): očekávání trhu: 8,4 %, předchozí hodnota: 8,2 %

16:00 Podnikové zásoby (červenec): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,0 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (září): očekávání trhu: 34, předchozí hodnota: 35

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (11. září): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -391 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (16. září): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 3,75 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (16. září): očekávání trhu: 3,75 %, předchozí hodnota: 3,5 %

20:00 Mediánový odhad sazeb členů FOMC: Současný rok (16. září): očekávání trhu: 3,875 %, předchozí hodnota: 3,75 %

20:00 Mediánový odhad sazeb členů FOMC: Příští rok (16. září): očekávání trhu: 3,875 %, předchozí hodnota: 3,625 %

20:00 Mediánový odhad sazeb členů FOMC: Přespříští rok (16. září): očekávání trhu: 3,625 %, předchozí hodnota: 3,375 %

20:00 Mediánový odhad sazeb členů FOMC: Dlouhodobý (16. září): očekávání trhu: 3,125 %, předchozí hodnota: 3,063 %

22:00 Čistý příliv kapitálu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $133,5 mld.

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $172,7 mld.

Popis trhu

Indexy prohlubují včerejší ztráty. Obavy dnes pramení z vývoje na dluhopisovém trhu, kde výnosy ze státních bondů atakují nejvyšší hodnoty za poslední dvě dekády. Výnos 10ti letých dluhopisů dosáhl 5,04 %. Investoři se obávají rychle rostoucího veřejného dluhu.

Neutichají ani obavy z inflace. Její další nárůst by tlačil na spotřebu domácností.  Výbor pro měnovou politiku americké centrální banky dnes začíná dvoudenní zasedání. Očekává se, že FED po třech letech zvýší úrokovou sazbu. Jeho předseda opakovaně prohlásil, že jeho hlavní prioritou je boj s inflací. Rozhodnutí (FOMC) má být oznámeno zítra.

Široký S&P 500 odepisuje téměř půl procenta a do kladného teritoria se probojoval sektor základních materiálů a energií, které rostou kvůli dalšímu zvyšování cen ropy  po zprávách o dalších útocích povstalců z Jemenu na Saúdskou Arábii. Futures na WTI rostou o 4,5 % a barel se obchoduje na USD 106. Exxon i Chevron rostou o víc, než 2,5 %.

Při dnešním projednávání Clarity Act se v Senátu nenašlo dostatek hlasů pro jeho další projednávání. Sporné body jsou zejména etická pravidla pro obchodovaní veřejných činitelů a odměny pro spotřebitele ze stablecoinů. Případné další projednání se tak odkládá na neurčito a šance, že se zákon příjme tento rok výrazně klesá. Reakce kryptoměn není panická, ale klesají společnosti navázané na daný sektor. Coinbase uzavírá níže o 10 %.

Jan Prokeš
Fio banka, a.s.
Prohlášení