Moneta představila střednědobý výhled do roku 2027, letos očekává tlak na čistou úrokovou marži
Management Monety na konferenčním hovoru uvedl, že v první polovině roku dále očekává negativní tlak na čistou úrokovou marži, ve druhé polovině roku by však měla začít růst. Dopad mimořádné daně byl snížen na 1 mld. Kč. Při splnění kapitálových požadavků management zváží odkup vlastních akcií.
Moneta Money Bank v pátek ráno představila výsledky za 4Q 2022 a střednědobý výhled. Níže shrnujeme hlavní body z konferenčního hovoru.
Čistá úroková marže zůstává pod tlakem
Management banky očekává, že čistá úroková marže z důvodu vysokých nákladů na financování bude dále klesat a měla by dosáhnout dna (2,1 %) zhruba v polovině roku 2023 a postupně by se měla (v závislosti na schopnosti banky snížit úrokové míry u vkladů) začít zvyšovat a v 1Q´24 by se měla dostat na úroveň 2,7 %. Čistá úroková míra ve 4Q´22 byla 2,3 % a za celý rok 2022 dosáhla úrovně 2,6 %.
Provozní náklady dále pod kontrolou
Banka hodlá v následujících čtvrtletí striktně hlídat své provozní náklady, zavře několik poboček a dále bude snižovat počet zaměstnanců. Do konce 1Q´23 chce snížit počet zaměstnanců o 200 na 2 500. Cílem je zvýšit produktivitu a zároveň kompenzovat přetrvávající inflační tlak na mzdové náklady. Management odhaduje, že mzdové náklady porostou podobně jako v roce 2022, kdy vzrostly o 7,8 %.
Střednědobý výhled počítá s růstem oproti předcházejícímu období
Management spolu s výsledky představil výhled na následujících 5 let. Očekává roční růst portfolia úvěrů ve výši 1,3 % a růst klientských vkladů 1 % ročně. Kumulovaný zisk odhaduje ve výši 23,6 mld Kč, což by představovalo růst o 18 % oproti zisku v letech 2018-22. V následujících 3 letech bude zisk banky ovlivněn mimořádnou daní, v letech 2024-25 by již banka touto daní být zatížena neměla a počítá s vyšším ziskem.
Výhled na roky 2023 až 2027, zdroj: Moneta Money Bank
Dopad mimořádně daně menší, než se původně očekávalo
Management očekává, že do státního rozpočtu v příští 3 letech odvede 1 mld. Kč, původní odhad managementu z roku 2022 byl dvojnásobný.
MREL požadavky by v roce 2023 měly dosáhnout 3,5 mld. Kč, po jejich splnění zváží management zpětný odkup akcií
Management uvedl, že navýšení kapitálových požadavků si v roce 2023 vyžádá navýšení MREL instrumentů v hodnotě 3,5 mld. Kč. Management zopakoval, že zvažuje vícero možností a cílí na druhou polovinu roku.
Management dále uvedl, že po splnění MREL požadavků případně zváží odkup vlastních akcií, o kterém uvažoval již v minulých letech. Pokud by se management pro odkup skutečně rozhodl, pak by k jeho realizaci došlo na začátku příštího roku a byl by na úkor dividendového poměru.
Akcie Moneta Money Bank
Akcie Moneta Money Bank (BAAGECBA) v pondělí na pražské burze uzavřely o 0,1 % výše na 82,8 Kč, na RM-SYSTÉMu klesají o 0,4 % na 82,8 Kč.
Zdroj: Moneta Money Bank
Karel Nedvěd
Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Pražská burza otevírá v červeném, Moneta se dnes obchoduje na BCPP poprvé bez nároku na dividendu
- Konferenční hovor Monety k výsledkům za 1Q: Potenciál pro výplatu nadbytečného kapitálu
- Moneta Money Bank představila výsledky za 1Q 2024 a je na dobré cestě doručit celoroční cíl
- Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 1Q 2024
- Valná hromada Monety dnes schválila návrh dividendy ve výši 9 Kč
Nejnovější:
- Americké akcie uzavřely nejlepší týden roku růstem
- Zámořské akcie v závěru týdne rostou
- V závěru týdne DAX připsal 1,39 %
- Photon Energy: Sadif Investment Analytics zvyšuje cílovou cenu na 7,012 PLN a doporučení na "hold"
- Pražská burza v závěru týdne posilovala
- Gazprom podal žalobu na ČEZ, ZSE a OMV
- USA: Index spotřebitelské důvěry University of Michigan podle konečných dat v dubnu na 77,2 b.
- Společnost TMR zveřejnila pozvánku na valnou hromadu, která bude rozhodovat o úpisu nových akcií
- Wall Street v úvodu roste, před trhem reportovali ropní giganti Exxon, Chevron a Phillips 66
- Americké futures kontrakty na akciové indexy před otevřením burz v zeleném