Historicky nejvyšší počet nových zákazníků T-Mobile US za 2Q překonal odhady
Americký operátor T-Mobile US reportoval výsledky za druhé čtvrtletí a zúžil celoroční výhled směrem vzhůru. Čísla byla tažena historicky nejvyšším přírůstkem zákazníků za 2Q.
| Výsledky společnosti T-Mobile US (TMUS) za 2Q 2024 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2024 | Konsensus 2Q 2024 | 2Q 2023 | |
| Výnosy (mld. USD) | 19,772 | 19,58 | 19,196 |
| Čistý zisk (mld. USD) | 2,925 | -- | 2,221 |
| Zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 2,49 | -- | 1,86 |
Výsledky za 2Q
Výnosy amerického T-Mobilu ve 2Q meziročně vzrostly o 3 %. Výnosy ze služeb vzrostly o 4,4 % na 16,43 mld. USD při očekávání 16,34 mld. USD.
Očištěný hrubý provozní zisk EBITDA meziročně posílil o 8,8 % na 8,05 mld. USD při očekávání 8,01 mld. USD. Očištěné volné hotovostní toky byly meziročně o 54 % vyšší a dosáhly rekordních 4,4 mld. USD.
| Výsledky hlavních amerických telekomunikačních společností za 2Q | ||
|---|---|---|
| Společnost | Ticker | Zpráva |
| AT&T | T | AT&T reportovalo výsledky za 2Q a potvrdilo výhled, v roce 2025 chce dosáhnout růstu zisku na akcii |
| Verizon | VZ | Verizonu ve 2Q rostly výnosy z bezdrátových služeb, celkově však výnosy na odhady nestačily |
| T-Mobile | TMUS | Historicky nejvyšší počet nových zákazníků T-Mobile US za 2Q překonal odhady |
Čistý přírůstek celkových zákazníků ve 2Q dosáhnul 1,52 mil. při očekávání 1,25 mil., z toho v klíčovém segmentu zákazníků s mobilním paušálem činil pro 2Q rekordních 777 tis. při očekávání 645 tis. Míra odchodovosti tohoto segmentu, tzv. churn, meziročně vzrostl z 0,77 % na 0,80 % při očekávání 0,79 %.
Čistý dluh meziročně klesnul z 2,7násobku na 2,4násobek očištěného zisku EBITDA.
Komentář CEO
„T-Mobile US má za sebou další kvartál, ve kterém vévodil odvětví, zatímco naše pokračující zaměření na přinášení hodnoty a zážitku z vedoucí sítě zákazníkům nám umožnilo dosáhnout vyšší výkonnosti oproti konkurentům a vyústilo v nadměrný růst finančních metrik,“ uvedl výkonný ředitel Mike Sievert.
Výhled
Společnost aktualizovala svůj výhled celoročních výsledků. Čistý přírůstek zákazníků s paušálem nyní očekává v rozmezí 5,4-5,7 mil. účtů (dříve 5,2-5,6 mil.), zatímco analytici v průměru čekali 5,29 mil. nových účtů. Změnu výhledu finančních metrik shrnuje tabulka níže.
| Aktualizovaný výhled T-Mobile US na rok 2024 | |||
|---|---|---|---|
| mld. USD | Konsensus | Aktuální výhled | Starý výhled |
| Očištěný zisk EBITDA | 31,64 | 31,5–31,8 | 31,4–31,9 |
| Kapitalové výdaje | 9,07 | 8,7–9,1 | 8,6–9,4 |
| Očištěné volné hotovostní toky | 16,67 | 16,6–17,0 | 16,4–16,9 |
Pohled analytiků
Podle analytika Sebastiana Pettiho z J. P. Morgan (cílová cena 200 USD s doporučením „overweight“) za silnými přírůstky mobilních zákazníků stojí růst tržního podílu. Poznamenal, že výhled T-Mobilu byl zúžen směrem vzhůru, zpětný odkup byl mírný a dividenda v souladu s očekáváním.
Solidní výsledky za 2Q reflektují sílu značky a její vedení v oblasti 5G sítí, uvádí analytik John Butler z Bloomberg Intelligence. Upozorňuje na růst průměrného výnosu na uživatele, u kterého vzhledem ke zvýšení cen ve 2Q vidí potenciál k růstu v letošním roce, což otevírá cestu k rostoucím výnosům ze služeb.
Akcie T-Mobile US
Vývoj akcií T-Mobile US
| T-Mobile US Inc (TMUS) +2,9 % na 180,48 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 211,5 | P/E | 20,7 |
| Vývoj za letošní rok (%) | +12,6 | Očekávané P/E | 20,2 |
| 52týdenní minimum (USD) | 131,5 | Prům. cílová cena (USD) | 195,5 |
| 52týdenní maximum (USD) | 185,4 | Dividendový výnos (%) | 1,1 |
Zdroj: T-Mobile US, Bloomberg
Jan Tománek, Fio banka, a.s.
Související odkazy
Nejnovější:
- Kofola: konferenční hovor s managementem společnosti
- Vývoj cen komodit: Měď (-1,27 %), stříbro (+0,86 %), zlato (+0,84 %)
- Vývoj měnových párů: Dolar posiluje vůči koruně o 0,77 % a euru o 0,57 %
- Německé akcie v úvodu posilují, Berenberg zvýšil doporučení pro Brenntag na „buy“
- Eurozóna: Index nákupních manažerů PMI ve výrobě v listopadu předběžně na 45,2 b. při očekávání 46 b
- Německo: Index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě v listopadu podle předběžných dat připisuje 43,2 b
- Pražská burza po otevření roste, Kofola a Colt CZ včera reportovaly
- Asijské akcie obchodovaly smíšeně, nedařilo se Číně a Hongkongu, dařilo se Japonsku a Austrálii
- Akciový výhled
- Německo: Osobní spotřeba v 3Q vzrostla o 0,3 %, vládní výdaje vzrostly ve 3Q o 0,4 %
