Komerční banka představila výsledky za 3Q a mírně upravuje celoroční výhled
Komerční banka představila výsledky za 3Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Čistý zisk byl podpořen mimořádným ziskem z prodeje budovy na Václavském náměstí ve výši 2,5 mld. Kč. Management mírně snižuje celoroční výhled výnosů. Výsledky hodnotíme neutrálně.
Výsledky hospodaření Komerční banky za 3Q 2024 | |||
---|---|---|---|
v mil. Kč | 3Q 2024 | Konsensus trhu | 3Q 2023 |
Čisté úrokové výnosy | 6 256 | 6 387 | 6 507 |
Čisté poplatky a provize | 1 666 | 1 679 | 1 548 |
Ostatní provozní výnosy | 1 260 | 991 | 844 |
Provozní výnosy | 9 181 | 9 057 | 8 899 |
Provozní náklady | (4 266) | (4 216) | (3 920) |
Provozní zisk | 4 915 | 4 841 | 4 979 |
Náklady na riziko | (369) | (193) | 138 |
Čistý zisk | 6 195 | 6 061 | 4 267 |
Čisté úrokové výnosy meziročně klesly o 4 % na 6 256 mil. Kč, 2 % pod úrovni konsensu a pod naším očekáváním ve výši 6 449 mil. Kč. Meziroční pokles byl způsoben nižší čistou úrokovou marží (1,64 % oproti 1,86 % ve 3Q 2023).
Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 8 %, když byly taženy především příjmy z prodeje podílových fondů a pojištění.
Ostatní provozní výnosy meziročně výrazně vzrostly na 1 260 mil. Kč a to především díky vyššímu zisku z finančních operací.
Komerční banka tak dosáhla celkových provozních výnosů ve výši 9 181 mil. Kč (meziročně + 3 %), při očekávání 9 057 mil. Kč.
Provozní náklady byly 4 266 mil. Kč, tedy mírně nad konsensem, když meziročně vzrostly především administrativní náklady a náklady na amortizaci z důvodu investic do digitalizace. Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 915 mil. Kč, meziroční pokles o 1 % a 2 % nad tržním očekáváním.
Banka ve 3Q vytvořila opravné položky ve výši 369 mil. Kč, při očekávání 193 mil. Kč.
Mimořádný zisk z prodeje budovy na Václavském náměstí činil 2,5 mld. Kč.
Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala 6 195 mil. Kč, 2 % nad konsensem. Naše očekávání bylo na úrovni 6 163 mil. Kč.
Za 9 měsíců tohoto roku tak Komerční banka dosáhla zisku 12 539 mil. Kč, meziroční nárůst o 2 %.
Objem vkladů se meziročně zvýšil o 3,4 % % a objem úvěrů o 3,7 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 19,0 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 169 %.
Management spolu s výsledky upravil výhled výnosů a provozních nákladů na rok 2024. Výnosy by měly vzrůst o nižší jednociferné procento (původně nižší až střední jednociferné procento). Provozní náklady by měly růst o nižší jednociferné procento (z původních pomaleji než výnosy).
Výsledky hodnotíme neutrálně.
Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 812,50 Kč a na RM-SYSTÉMu na 813,50 Kč.
Vývoj akcie Komerční banky
Zdroj: Komerční baka
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Konferenční hovor Komerční banky k výsledkům za 3Q 2024: management čeká silný růst v příštím roce
- Projekce hospodaření Komerční banky za 3Q 2024
- Komerční banka: Trigon Dom Maklerski zvyšuje cílovou cenu na 950 Kč při stálém doporučení na úrovni
- Bankovní rada ČNB rozhodla o zvýšení povinných minimálních rezerv (+komentář analytika)
- Komerční banka: Agentura Fitch povrdila rating na stupni "A" se stabilním výhledem
Nejnovější:
- Wall Street ve výsledkové smršti krvácí, Nasdaq -2,6 %
- Erste Bank: Barclays zvyšuje cílovou cenu z 51 EUR na 53 EUR při stálém doporučení "equalweight"
- Erste Bank: Deutsche Bank potvrzuje nákupní doporučení a zvyšuje cílovou cenu na 58 EUR
- Frankfurt dnes oslabil, pokles zmírňovaly tituly zdravotní péče
- Konferenční hovor Komerční banky k výsledkům za 3Q 2024: management čeká silný růst v příštím roce
- Pražská burza při zvýšené aktivitě na záporné nule
- Gen Digital reportoval za 2Q, výhled výnosů na příští kvartál překonal odhady
- USA: Zásoby plynu podle EIA k 25. říjnu vzrostly o 78 mld. kubických stop při očekávání 81 mld.
- Americké akcie po otevření burzy oslabují, společnost Estée Lauder snížila výhled i dividendu
- Erste: AlphaValue/Baader zvyšuje cílovou cenu akcií na 48,2 EUR se stávajícím doporučením "reduce"