Berkshire Hathaway ve 4Q pozastavila prodeje Applu a navýšila hotovost na rekordních 334,2 mld. USD
Americký konglomerát Berkshire Hathaway, vedený legendárním Warrenem Buffettem, v sobotu reportoval výsledky za 4Q roku 2024, které byly taženy růstem zisku pojišťoven. Společnost pozastavila prodeje akcií Applu, avšak redukovala pozice velkých amerických bankovních domů.
Čistý zisk Berkshire Hathaway plynoucí z vlastního hospodaření konglomerátu a jeho dceřiných společností ve 4Q meziročně vzrostl o 71 % na 14,53 mld. USD při konsensu Wall Street 9,87 mld. USD. Přecenění investičního portfolia se skládalo z realizovaných zisků 3,1 mld. USD a nerealizovaných zisků 2,1 mld. USD.
Segmentace čistého zisku Berkshire Hathaway ve 4Q 2024 | ||
---|---|---|
(mil. USD) | 4Q 2024 | 4Q 2023 |
Pojišťovny (upisování) | 3 409 | 848 |
Pojištovny (výsledek investic) | 4 088 | 2 759 |
Železnice BNSF | 1 278 | 1 355 |
Berkshire Hathaway Energy |
729 | 632 |
Další podniky (průmysl, služby, malobchod) |
3 262 | 3 270 |
Nekonsolidované dceřiné společnosti |
695 | 421 |
Další | 1 066 | -804 |
Čistý zisk z vlastního hospodaření |
14 527 | 8 481 |
Přecenění investičního portfolia |
5 167 | 29 093 |
Čistý zisk dle účetních standardů |
19 694 | 37 574 |
Vývoj investičního portfolia
Berkshire ve 4Q pozastavila prodeje akcií společnosti Apple, avšak odprodávala bankovní tituly. Více o vývoji investičního portfolia, dle čtvrtletní zprávy 13F, se můžete dozvědět zde.
Objem držených peněžních prostředků a hotovostních ekvivalentů mezikvartálně vzrostl ze 325,2 mld. USD na 334,2 mld. USD. V relativním vyjádření vůči velikosti bilanční sumy tak hotovost poskočila na rekordní úroveň 29 %.
Vývoj hotovosti Berkshire Hathaway do roku 1987, kam sahá datová řada Bloombergu
Dopis od Warrena Buffetta
„V roce 2024 si Berkshire vedla lépe, než jsem očekával, ačkoli 53 % z našich 189 byznysů vykázalo pokles zisku. Pomohl nám předvídatelný velký zisk z investic, protože se zlepšily výnosy ze státních pokladničních poukázek (treasury bills) a my jsme podstatně zvýšili počet držených těchto vysoce likvidních krátkodobých cenných papírů. Výrazný nárůst zisku zaznamenala také naše pojišťovací činnost, a to díky výsledkům pojišťovny GEICO. Během pěti let Todd Combs zásadním způsobem přetvořil společnost GEICO, zvýšil efektivitu a aktualizoval postupy upisování,“ uvedl legendární investor a generální ředitel společnosti Warren Buffett v 15stránkovém dopisu pro investory.
„Berkshire železnice a utility, což jsou naše dva největší byznysy mimo pojišťovny, zlepšily své celkové zisky. Oba byznysy však mají před sebou ještě mnoho práce,“ dodal Buffett.
Zpětný odkup akcií
Berkshire ve 4Q neprovedla zpětný odkup akcií. Za celý rok 2024 tak celkem zpětně odkoupila akcie za 2,9 mld. USD. Společnost zachovává strategii zpětného odkupu v momentě, co posoudí, že akcie jsou podhodnocené.
Pohled analytiků
Analytik Andrew Kligerman z TD Cowen uvedl, že Berkshire reportovala lepší než očekávané výsledky za 4Q, díky silnému výsledků pojišťoven v upisování. Upozornil na slova Warrena Buffetta, že pojišťovny jsou klíčovou částí byznysu Berkshire.
Analytici z Phillip Securities upozornili na 302% meziroční růst zisků pojišťoven z upisování.
Akcie Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway má dvě třídy akcií. Jedna akcie třídy A odpovídá 1500 akciím třídy B z hlediska ekonomického podílu a 10 000 akciím třídy B z pohledu hlasovacích práv.
Akcie třídy B (BRK B) v předburzovní fázi obchodování posilují o 1,39 % na 485,38 USD.
Vývoj akcií Berkshire Hathaway třídy B
Berkshire Hathaway Inc (BRK/B) před výsledky na 478,74 USD | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. USD) | 1032,7 | P/E | 21,8 |
Vývoj za letošní rok (%) | +5,6 | Očekávané P/E | 23,5 |
52týdenní minimum (USD) | 395,7 | Prům. cílová cena (USD) | 507,3 |
52týdenní maximum (USD) | 491,7 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: Berkshire Hathaway, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Warren Buffett v 1Q pokračoval v prodeji bank, Bill Ackman otevřel novou pozici v Uberu
- Berkshire Hathaway v 1Q navýšila hotovost na rekordních 347,7 mld. USD
- Legendární investor Warren Buffett na konci roku odejde do důchodu
- Berkshire Hathaway ve 4Q pozastavila prodeje Applu, ale redukovala akcie velkých amerických bank
- Berkshire Hathaway ve 3Q pokračoval v prodeji Applu a navýšil hotovost na 325,2 mld. USD
Nejnovější:
- Německo: Podnikové objednávky v dubnu meziročně vzrostly o 4,8 % při očekávání růstu o 3,9 %
- Očekávané události: Obchodní bilance (USA), Depozitní sazba ECB (eurozóna)
- Širší index S&P 500 uzavírá středeční seanci mírným růstem o 0,01%.
- Index Dow Jones se drží v zelených úrovních.
- DAX uzavřel středeční seanci v zeleném, dařilo se Infineon Technologies a Airbusu
- ČEZ: Santander Biuro Maklerskie snižují cílovou cenu ze 733 Kč na 675 Kč při stávajícím doporučení
- Prabos plus v rámci START Day zveřejnil výsledky za 1Q a roční výhled
- Mmcité na START DAY komentovala výsledky za rok 2024 a vyjádřila se k navýšení cel na ocel a hliník
- CrowdStrike reportoval výsledky za 1Q, výhled výnosů pro 2Q je pod očekáváním Wall Street
- Pražská burza poprvé v tomto týdnu ztratila