Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025
Erste Group ve středu ráno představí výsledky hospodaření za 1Q 2025. V 9:00 by měl následovat konferenční hovor s managementem.
Projekce hospodaření Erste Group za 1Q 2025 | ||||
---|---|---|---|---|
v mil. EUR | Odhad Fio | Konsensus 1Q 2025 | 1Q 2024 | |
Čisté úrokové výnosy | 1 916 | 1 894 | 1 852 | |
Čisté poplatky a provize | 790 | 771 | 712 | |
Ostatní provozní výnosy | 150 | 155 | 223 | |
Provozní výnosy | 2 856 | 2 820 | 2 788 | |
Provozní náklady | (1 362) | (1 347) | (1 283) | |
Provozní zisk | 1 494 | 1 473 | 1 505 | |
Náklady na riziko | (134) | (107) | (95) | |
Čistý zisk | 755 | 748 | 783 |
Projektujeme, že čisté úrokové výnosy meziročně vzrostou na 1 916 mil. EUR díky vyššímu úvěrovému portfoliu a nižším nákladům na vklady.
Výnosy z poplatků a provizí by měly vzrůst o 11 % na 790 mil. EUR, a to především díky růstu v oblasti správy aktiv.
Dále projektujeme ostatní provozní výnosy ve výši 150 mil. EUR. Provozní výnosy Erste by tak měly vykázat 2% meziroční růst na 2 856 mil. EUR.
Provozní náklady by se měly zejména kvůli vyšším mzdovým nákladům meziročně zvýšit o 6 % na 1 362 mil. EUR. Na provozní úrovni tak očekáváme, že Erste dosáhne zisku 1 494 mil. EUR, mírný meziroční pokles o 1 %.
Dále projektujeme, že Erste vytvořila opravné položky ve výši 134 mil. EUR oproti 95 mil. EUR v minulém roce.
Na úrovni čistého zisku by tak Erste měla vykázat meziroční pokles o 4 % na 755 mil. EUR.
Spolu s výsledky za 1Q 2025 budeme sledovat, zdali se management detailněji vyjádří k potenciální akvizici polské Santander Bank Polska.
Akcie Erste Group (BAAERBAG) se momentálně obchodují na pražské burze za 1 515 Kč, na burze RM-SYSTÉM za 1 520 Kč.
Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.
Související odkazy
- Erste: Morgan Stanley zvyšuje cílovou cenu na 86 EUR při stálém doporučení „Overwt/Attractive“
- Pražská burza zahajuje nový týden růstem o téměř 1 %, tahounem jsou bankovní tituly
- Erste: Autonomous Research zvyšuje cílovou cenu na 87,45 EUR při stávajícím doporučení „outperform“
- Erste: Mediobanca zvyšuje cílovou cenu z 85 EUR na 92 EUR se stávajícím doporučením "outperform"
- Erste: BNP Paribas Exane zvyšuje cílovou cenu na 85 EUR se stávajícím doporučením „neutral“
Nejnovější:
- Zámořské indexy uzavřely v červeném
- Wall Street v mírných ztrátách
- Frankfurtská burza uzavřela úterý růstem
- Caterpillar reportoval výsledky za 2Q, cla negativně dopadají na ziskovost společnosti
- Pražská burza navázala na včerejší růst
- Wall Street otevírá v zeleném, výsledková sezóna pokračuje. Výsledky reportoval Pfizer a Palantir
- KARO Leather: Zvyšujeme cílovou cenu ze 184 Kč na 188 Kč při doporučení na stupni "Koupit"
- USA: Index PMI ve službách dosáhl v červenci dle konečných dat 55,7 b. při očekávání 55,2 b.
- Pfizer překonal odhady tržeb za 2Q a mírně navýšil celoroční výhled očištěného zisku na akcii
- USA: Obchodní bilance v červnu dosáhla schodku 60,2 mld. USD