Modelové portfolio PortFio
Modelové portfolio PortFio je investiční portfolio, které spravují profesionální makléři Fio banky.
Parametry PortFio
Vstupní kapitál: 1.000.000 Kč
Datum spuštění: 1.1.2003
Cílem vytvoření modelového portfolia PortFio je ukázat investorům zásady vhodně diverzifikovaného investičního portfolia. Správa portfolia se řídí primárně pasivním následováním platných investičních doporučení, které jsou zveřejňovány ve StockListu. Veškeré obchody jsou pak realizovány prostřednictvím online aplikace e-Broker.
Veškeré obchody v modelovém portfoliu PortFio jsou zatíženy stejnými poplatky jako v případě ostatních klientů.
Ke každému zrealizovanému obchodu je vydaná samostatná zpráva, kterou naleznete v sekci Zpravodajství či níže na této stránce. Podrobné informace o struktuře portfolia a vývoji jednotlivých otevřených nebo již dříve uzavřených pozic naleznete v aplikaci e-Broker. V tabulce níže není uvedena výše nezainvestované hotovosti, kterou naleznete v aplikaci e-Broker.
Tabulka akcií zařazených do portfolia
| Název | Kurz | Množství | Váha v % | Majetek |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 630,00 | 155 | 2,94 % | 97 650 |
| ČEZ, A.S. | 961,50 | 1 345 | 38,90 % | 1 293 218 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 317,00 | 600 | 23,77 % | 790 200 |
| KOFOLA ČS | 386,00 | 920 | 10,68 % | 355 120 |
| KOMERČNÍ BANKA | 817,00 | 235 | 5,78 % | 191 995 |
| MONETA MONEY BANK | 126,80 | 4 700 | 17,93 % | 595 960 |
| majetek v akciích (bez hotovosti) | 3 324 143 |
Poslední komentáře k zařazeným titulům
-
NEW WORLD RESOURCES
27.5.2009
Po výrazných propadech z konce minulého roku, zaznamenaly akcie společnosti NWR stabilizaci. Od začátku tohoto toku se akciový titul NWR pohyboval nejčastěji v obchodním pásmu 60 – 80 Kč za akcii. Před vyhlášením hospodářských výsledků za 1Q došlo k prudkému posílení akcií ke 140 Kč. Velmi špatné výsledky však vrátily akcie zpět pod hranici 100 Kč. Výrazně negativní tři měsíce zakončila společnost neočekávanou ztrátou 2,14 mil. EUR, což je výrazně horší než trh očekával (tržní konsenzus byl zisk 13,7 mil. EUR). Tržby ve stejném období poklesly meziročně o 48 % na 270,27 mil. EUR, zatímco trh očekával tržby ve výši 358,1 mil. EUR. Provozní zisk propadl o 88 % na 19,9 mil. EUR a také skončil výrazně pod očekáváním trhu 30,5 mil. EUR. Negativní hospodářské výsledky společnosti, byly způsobeny stále se prohlubující recesí v regionu střední a východní Evropy a především propadem v ocelářském průmyslu. Právě výrazné problémy ocelářských společností stojí za větším než očekávaným poklesem produkce a cen uhlí. Díky neočekávané ztrátě v 1Q a dále se zhoršující situaci na trhu s uhlím je naše doporučení na akciový titul NWR v revizi.
-
HEINEKEN N.V.
27.5.2009
Akcie společnosti Heineken se v prvních třech měsících tohoto roku pohybovaly v poměrně širokém obchodním pásmu 20 – 25 euro za akcii. Negativně byl kurz akcií ovlivněn zprávami o poklesu poptávky po pivu a vysokých nákladech spojených s akvizicí britského pivovaru Scottish & Newcastle. Během prvního kvartálu poklesl objem prodaného piva o 6,3%, nicméně nižší objem prodaného piva je očekávaný a neměl by být překvapením při vyhlašováním pololetních výsledků. Jedním z pozitivních impulsů bylo oznámení managementu, že v současné nebudou podniknuty žádné další akvizice. Společnost se chce primárně zaměřit na splácení dluhu, který vzniky při akvizici pivovaru Scottish & Newcastle. Díky současné optimistické náladě na trzích posílil tento akciový titul na hranici 26 euro za akcii, je však pravděpodobné, že akcie budou korigovat svůj předchozí růst. Akciový titul Heineken i nadále vnímáme jako atraktivní investici a ponecháváme naše doporučení k nákupu. Kladným faktorem je také rostoucí spotřeba piva v Rusku (15% meziroční nárůst), kde Heineken učinil některé významné akvizice.
-
O2 C.R.
19.5.2009
Přes svůj defenzivní charakter se akcie Telefonica O2 ČR v úvodu roku nevyhnuly zvýšené volatilitě. Na přelomu ledna a února titul velmi rychle ztratil téměř 100 Kč a kurz se dostal do blízkosti 360 Kč. Výprodeje souvisely s celkově negativní náladou na trzích, která byla u domácích titulů umocněna oslabováním koruny, což vedlo zahraniční investory ke stahování investic v našem regionu. S potvrzením dividendy ve výši 50 Kč se však kurz rychle dostal zpět nad úroveň 400 Kč a tam se poměrně pevně usadil. Společnost reportovala splnění všech cílů pro rok 2008. Tržby vzrostly o 2,9% na 64,45 mld. Kč, OIBDA vzrostla o 1% na 28,3 mld. Kč. Pro následující rok vedení očekává stagnaci až mírný pokles obou ukazatelů. Ve složitých ekonomických podmínkách se nám jeví výhled jako uspokojivý. Titul je nadále atraktivní díky nízké zadluženosti, silnému cash flow a nadprůměrnému dividendovému výnosu.
-
NEW WORLD RESOURCES
18.5.2009
Uhelná společnost NWR dnes předčasně oznámila své hospodářské výsledky za 1Q 2009. Výrazně negativní tři měsíce zakončila společnost neočekávanou ztrátou 2,14 mil. EUR, což je výrazně horší než trh očekával (tržní konsenzus byl zisk 13,7 mil. EUR). Tržby ve stejném období poklesly meziročně o 48 % na 270,27 mil. EUR, zatímco trh očekával tržby ve výši 358,1 mil. EUR. Provozní zisk propadl o 88 % na 19,9 mil. EUR a také skončil výrazně pod očekáváním trhu 30,5 mil. EUR. Ukazatel EBITDA se meziročně propadl o 72 % na 60 mil EUR. Velmi špatné hospodářské výsledky společnosti, byly způsobeny stále se prohlubující recesí v regionu střední a východní Evropy a především propadem v ocelářském průmyslu. Právě výrazné problémy ocelářských společností stojí za větším než očekávaným poklesem produkce a cen uhlí. Za první tři měsíce tohoto roku poklesla produkce uhlí o 15 % na 3,1 milionů tun, nicméně objem prodaného uhlí se snížil o 38 % na 2,1 milionů tun. V prvním čtvrtletí se díky nižším prodejům výrazně zvýšily skladové zásoby uhlí o 217 % na 1,1 milionů tun. Pokles prodejů byl nejvýraznější u koksu a koksárenského uhlí, když objem prodaného koksu propadl na 103 tisíc tun (pokles o 65 %) a objem prodejů u koksárenského uhlí poklesl o 50 % na 930 tisíc tun (ceny poklesly o 18 % na 103 EUR/t). O něco lepší je situace u energetického uhlí, kde se pokles objemu prodeje (o 16 %) podařilo částečně kompenzovat nárůstem cen tohoto typu uhlí (ceny se zvýšily o 17 % na 75 EUR/t). Uvedené propady objemů a cen uhlí společně s nižším poklesem provozních nákladů (bez obchodování s elektřinou meziroční snížení nákladů o 12 %) jsou hlavním důvodem nízkého zisku na provozní úrovni, ukazatel EBITDA poklesl o 72 % na 59,6 milionů EUR a provozní zisk propadl na 19,96 milionů EUR. K čisté ztrátě 2,14 milionů EUR přispěl také velmi špatný finanční výsledek hospodaření (ztráta 17,9 mil. EUR). Do finanční ztráty se promítly především změny majetku nenominovaného v cizích měnách. Společnost pro zbytek roku 2009 snížila odhady objemu produkce uhlí z 12,1 milionů tun na 10,5 milionů tun. Díky větší nejistotě a volatilitě na trhu s uhlím bude v tomto roce uzavřena jedna ze dvou koksáren Šverma (uzavření této koksárny bylo původně plánováno na rok 2011). Díky ukončení provozu koksárny očekává management společnosti nižší objem produkce koksu z původních 850 tisíc tun na 710 tisíc tun. Společnost také snížila plánovaný CAPEX z 289 milionů EUR na 234 milionů EUR Díky zhoršující se situaci v ocelářském odvětví (viz. uzavření vysokých pecí v Ostravě) je možné očekávat další zhoršení hospodaření společnosti NWR a není nepravděpodobný větší než managementem očekávaný pokles objemu produkce, především pak u koksu a koksárenského typu uhlí.
