Modelové portfolio PortFio
Modelové portfolio PortFio je investiční portfolio, které spravují profesionální makléři Fio banky.
Parametry PortFio
Vstupní kapitál: 1.000.000 Kč
Datum spuštění: 1.1.2003
Cílem vytvoření modelového portfolia PortFio je ukázat investorům zásady vhodně diverzifikovaného investičního portfolia. Správa portfolia se řídí primárně pasivním následováním platných investičních doporučení, které jsou zveřejňovány ve StockListu. Veškeré obchody jsou pak realizovány prostřednictvím online aplikace e-Broker.
Veškeré obchody v modelovém portfoliu PortFio jsou zatíženy stejnými poplatky jako v případě ostatních klientů.
Ke každému zrealizovanému obchodu je vydaná samostatná zpráva, kterou naleznete v sekci Zpravodajství či níže na této stránce. Podrobné informace o struktuře portfolia a vývoji jednotlivých otevřených nebo již dříve uzavřených pozic naleznete v aplikaci e-Broker. V tabulce níže není uvedena výše nezainvestované hotovosti, kterou naleznete v aplikaci e-Broker.
Tabulka akcií zařazených do portfolia
| Název | Kurz | Množství | Váha v % | Majetek |
|---|---|---|---|---|
| COLTCZ | 630,00 | 155 | 2,94 % | 97 650 |
| ČEZ, A.S. | 968,00 | 1 345 | 39,18 % | 1 301 960 |
| ERSTE GROUP BANK AG | 1 303,00 | 600 | 23,53 % | 781 800 |
| KOFOLA ČS | 384,00 | 920 | 10,63 % | 353 280 |
| KOMERČNÍ BANKA | 814,00 | 235 | 5,76 % | 191 290 |
| MONETA MONEY BANK | 127,00 | 4 700 | 17,96 % | 596 900 |
| majetek v akciích (bez hotovosti) | 3 322 880 |
Poslední komentáře k zařazeným titulům
-
AGEAS
14.8.2008
Velmi složité podmínky ve finančním sektoru přetrvávaly i ve druhém kvartálu roku 2008. Akcie Fortisu se v úvodu držely v blízkosti hranice 17 EUR, když společnosti pomáhaly informace o úspěšném pokračování integrace ABN Amro. Pokračující růst cen ropy nad hranici 140 USD a prohlubující se obavy o stav světové ekonomiky způsobily v červnu na akciových trzích výrazné výprodeje a finanční sektor to opět postihlo citelným způsobem. Akcie Fortisu rychle oslabily až k hranici 10 EUR. Díky problémům byl z vedení společnosti odvolán dosavadní šéf Jean-Poul Votron. Vývoji neprospěl ani plán na navýšení kapitálu a posílení platební schopnosti v celkovém objemu přesahující 8 mld. EUR. V rámci plánu došlo k úpisu nových akcií v objemu 1,5 mld EUR a zrušení výplaty zálohy na dividendu. Součástí plánu je rovněž prodej dluhopisů, prodej nestrategických aktiv a prodej části portfolia nemovitostí a jejich zpětný pronájem. Společnost v 1H hospodařila se ziskem 1,64 mld EUR, což je meziroční pokles o 41%. Vliv odpisů na čistý zisk dosáhl 591 mil EUR. Titul se aktuálně obchoduje s P/E 2,8 a pod svoji účetní hodnotou (P/BV 0,63), což přes problémy považujeme za neopodstatněné a nadále předpokládáme částečnou korekci výrazných propadů. Titul v rámci modelového Portfio nadále držíme.
-
DEUTSCHE TELEKOM AG
11.8.2008
Po výrazných propadech z úvodu roku se kurz v dubnu stabilizoval u úrovně 11 EUR. Před výplatou dividendy ve výši 0,78 EUR se dostal v polovině května až na hranici 12 EUR. Technická korekce po dividendě a negativní sentiment v červnu titul následně poslal až k hranici 10 EUR, kde se však propad titulu zastavil. Vedení dokončilo v průběhu druhého kvartálu jednání s řeckou vládou o koupi podílu v Hellenic Telecommunications. DTE nakonec ovládá 25% společnosti, stejně jako řecký stát. Hospodaření v první polovině roku bylo nadále ovlivněno silným kurzem EUR, který snižoval tržby z USA. Jednorázový pozitivní vliv mělo zaúčtování zisku z prodeje mediální divize, negativně se naopak v druhém kvartále projevily vyšší úrokové náklady díky snížení ratingu. Provozní zisk Ebitda v 1H stagnoval a dosáhnul 9,58 mld. EUR. Pozitivně hodnotíme potvrzení výhledu pro rok 2008 (Ebitda 19,3 mld. EUR, free cash flow 6,6 mld. EUR). Negativní vliv silného EUR, které snižovalo tržby z USA, by měl v druhé polovině roku polevovat.
-
ALEO SOLAR
4.8.2008
Důvody k nákupu k datu zařazení: Dynamicky se rozvíjející odvětví Menší společnost s důrazem na technologický vývoj Možnost konsolidace v sektoru Rizika: Omezení státních dotací Menší stabilita společnosti s malou tržní kapitalizací Možný pokles cen energií
-
CAMECO
1.8.2008
Druhé čtvrtletí bylo pro společnost Cameco růstové, když kurz se dostal z úrovně $33 na $43. Nicméně poté došlo k prudkému zlomu a kurz v letních měsících výrazně oslabuje. Problémem nejsou ani tak hospodářské výsledky, které jenom nepatně zaostaly za očekáváními, ale další problémy se zatopeným dolem Cigar. Opoždění produkce a snížené doporučení od Merrill Lynch tak má za následek propad až k úrovni $30. Z dlouhodobého hlediska zůstáváme na titul optimističtí, z krátkodobého může dojít ještě k určitému poklesu, pokud bude prolomena klíčová hladina podpory $30.
