Denní report - středa 13.07.2022

13.7.2022 22:08

ČR: Pražská burza prohloubila ztráty, tahounem poklesu Čez a Erste Bank, SRN: Německé akcie zakončily seanci ztrátou 1,17 %, USA: S&P 500 po vyšší inflaci klesl o 0,45%

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,8 %

CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 17,2 %
očekávání trhu: 17,1 %
předchozí hodnota: 16,0 %

Index exportních cen (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 16,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 12,6 %

Index importních cen (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 20,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 18,4 %

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (květen): očekávání trhu: -25.00 mld., předchozí hodnota: -10.21 mld.

Popis trhu

Pražská burza prohloubila včerejší ztrátu, když si dnes měřeno indexem PX pohoršila o -0,64% na hodnotu 1 221. Negativní sentiment opět pramenil z vývoje západoevropských trhů a obav z recese, přičemž po odpoledni vyšší než očekávané inflaci v USA prodejní tlak ještě zesílil. Nedařilo se akciím Čez, které klesly o -1,54% na 1 023 Kč. Špatnou výkonnost registrovaly taktéž rakouské finanční emise, když Erste Bank oslabila o -1,32% na 582 Kč a pojišťovna Vig ztratila -1,69% na 523 Kč. Akcie Colt CZ potom odepsaly -0,54% na 556 Kč a Kofola zakončila slabší o -1,02% na 290 Kč. Komerční banka odevzdala mírných -0,24% na 630 Kč. Naopak již tradičně se proti vývoji na trhu vydala Moneta Money Bank, když posílila o 0,82% s kurzem nad 86 Kč. Philip Morris si polepšil o 0,99% na 16 380 Kč.

Podnikové zprávy

Photon Energy zahájila výstavbu druhé elektrárny v Rumunsku

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 7,6 %
očekávání trhu: 7,6 %
předchozí hodnota: 7,6 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červen - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červen - konečný):
aktuální hodnota: 8,2 %
očekávání trhu: 8,2 %
předchozí hodnota: 8,2 %

Popis trhu

Akciový index STOXX 600 Europe dnes završil obchodování ztrátou 0,94 %, přičemž nejvíce odepsaly sektory financí (-1,49 %), zbytné spotřeby (-1,28 %) a materiálů (-1,23 %). V zeleném zakončily seanci pouze energie (+0,3 %) a reality (+0,1 %).

V kladných hodnotách zakončily společnosti Henkel (HEN3; +0,8 %), Beiersdorf AG (BEI; +0,7 %) a Airbus (AIR; +0,5 %). Odepsaly společnosti Mercedez-Benz Group AG (MBG; -4,6 %), Zalando (ZAL; -4,3 %) a Fresenius (FRE; -3,3 %).

Podnikové zprávy

Obchodování s akciemi Électricité de France pozastaveno do oznámení plánu na znárodnění

Eurozóna

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize 0,5 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -2,0 % / revize -2,5 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (8. července):
aktuální hodnota: -1,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -5,4 %

CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Jádrový CPI (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 9,1 %
očekávání trhu: 8,8 %
předchozí hodnota: 8,6 %

Jádrový CPI (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 5,9 %
očekávání trhu: 5,7 %
předchozí hodnota: 6,0 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (červen):
aktuální hodnota: 294,354
očekávání trhu: 294,451
předchozí hodnota: 292,289

Změna zásob surové ropy podle EIA (8. července):
aktuální hodnota: 3254 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8234 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (8. července):
aktuální hodnota: 316tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 69 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (8. července):
aktuální hodnota: 5825 tis
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2496 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (8. července):
aktuální hodnota: 2668 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1266 tis.

Státní rozpočet (červen):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: -$75,0 mld.
předchozí hodnota: -$66,2 mld.

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: 10,6 %, předchozí hodnota: 10,8 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (červen): očekávání trhu: 8,1 %, předchozí hodnota: 8,3 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. července): očekávání trhu: 235 tis., předchozí hodnota: 235 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. července): očekávání trhu: 1380 tis., předchozí hodnota: 1375 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (8. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 60

Popis trhu

Americké trhy se na openu ponořily do záporu. Hlavní roli hrála data o inflaci, která ve všech parametrech překonala očekávání analytiků utvrzujíce tak trh, že FED bude muset reagovat dalším utahováním měnové politiky. V reakci na to došlo k dalšímu překonání dlouhodobého milníku, když mezi 2 až 10 letým vládním bondem došlo poprvé od roku 2000 k inverzi. Inverzní výnosová křivka je doposavad spolehlivým signálem ekonomické recese a značí, že trh již anticipuje snižování sazeb v delším horizontu. V této situaci za účelem podpory skomírající ekonomiky. I dle výsledku dalšího obchodování však akcioví investoři většinou očekávali, že inflace po vzoru evropských ekonomik může prolamovat analytické odhady. V průběhu dne poté indexy umazávají ztráty a široký index S&P 500 se objevil v plusu. Na komoditním trhu po kotrmelcích v dnech minulých stagnuje cena ropy. Plyn naopak roste o 10%. O půl procenta posiluje zlato.

Nejvíce roste sektor zbytné spotřeby podpořený nezbytnou spotřebou. Průmyslové podniky a finanční sektor na report o inflaci reagují zatím nejhůře.

Při pohledu na jednotlivé akcie vidíme významný růst Twitteru, který se pouští do ostré právní bitvy s Elonem Muskem kvůli odřeknuté koupi této sociální platformy. Do záporu se noří akcie Delta Airlines po zveřejnění rozporuplných výsledků. Mimo hlavní index zaujala akvizice vývojáře videoherního software Unity (U -18%) izraelského producenta mobilních her ironSource Ltd. v hodnotě 4,4 mld dolarů. Investoři výhodnost a především načasování koupě oceňují poklesem ceny akcií o pětinu.

Podnikové zprávy

Twitter zažaloval Muska a žádá dokončení akvizice za 44 miliard dolarů

Fastenal reportuje 2Q v souladu s odhady

Letecká společnost Delta Air Lines reportovala výsledky za 2Q pod očekáváním

Marek Pokorný
Fio banka, a.s.
Prohlášení