Denní report - úterý 06.09.2022

6.9.2022 22:04

ČR: Růst v Praze v závěru výrazně eliminován , SRN: Frankfurt uzavřel úterní obchodování růstem, USA: Červený závěr na Wall Street

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (červenec):
aktuální hodnota: -22,8 mld.
očekávání trhu: -20,5 mld.
předchozí hodnota: -12,1 mld.                     

Průmyslová výroba (y-y) (bez sezónního očištění) (červenec):
aktuální hodnota: -1,9 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 1,7 %                 

Stavební výroba (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: -2,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $147,5 mld.

Popis trhu

Pražská burza měla v průběhu dne tendence alespoň částečně umazávat ztráty z předchozích dní a index PX posiloval o více jak 1 %. Průběžné zisky však z větší části nevydržely a domácí index zavíral pouze s nepatrným ziskem o 0,1 % na 1137,91 bodech. Nejvýraznější obrat v průběhu dne byl patrný u akcií Komerční banky. Ta se v průběhu dne obchodovala bezpečně nad hranicí 580 Kč, aby s poklesem v poslední hodině a tlakem v aukci končila na 568 Kč se ztrátou 0,61 %. Přestože jsou akcie KB poměrně levné a ve hře je stále mimořádná podzimní dividenda, s nejistotou ohledně možného zdanění a nelichotivými vyhlídky pro ekonomický vývoj se investorům do titulu stále příliš nechce. Akcie Moneta Money Group oslabily o 0,41 %. Z bankovního sektoru v kladných číslech zakončila den Erste Group (+0,11 %). Obdobně jako další investiční domy v posledních dnech u bankovních titulů přikročila k redukci cílové ceny JP Morgan. Aktuální cíl je 34 EUR, což je snížení z původních 38 EUR, ale stále prostor pro výrazný růst. ČEZ se dnes hranici 900 Kč nepřibližoval a naopak měl tendence k růstu přes 920 Kč. Slabší závěr jako u celého trhu znamenal růst pouze o 0,38 % a cenu 914,50 Kč. Pro energetické firmy budou důležité závěry z plánovaného setkání členů EU. Nejvýraznější pohyb předvedly akcie CTP, když firma informovala o další expanzi na německém trhu. Kurz posílil o 1,85 %. Dařilo se i akciím zbrojovky Colt CZ Group, které posílily o 1,5 % na 541 Kč. Společnost ještě nereportovala výsledky za 2Q a zveřejní je až v závěru měsíce.  

Podnikové zprávy

Evropská energetika: dva ze tří zbývajících německých jaderných bloků budou ponechány v rezervě

Erste Group Bank: JP Morgan snižuje cílovou cenu na 34 EUR

Camelot Entities ruší odvolání proti výběru Allwyn jako provozovatele britské loterie

Skupina CTP zahajuje program, který by měl zdvojnásobit její logistické portfolio v Německu

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec):
aktuální hodnota: -13,6
očekávání trhu: -13,4 %
předchozí hodnota: -9,0 %    

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červenec): očekávání trhu: -2,1 %, předchozí hodnota: -0,5 %

Popis trhu

Německý index DAX končí úterní seanci růstem. STOXX Europe 600 vzrostl o 0,21 % na 414,24 b. Nejziskovějším sektorem byly materiály (+0,99 %) a naopak s největší ztrátou skončily energie (-2,45 %). Německo zvažuje plán na zdanění neočekávaných zisků energetických firem. Akcie RWE odepsaly 1,8 % a E.ON 0,4 %.

Volkswagen AG v pondělí zveřejnil, že uvede výrobce sportovních automobilů Porsche AG do veřejné nabídky (IPO). Volkswagen plánuje nabídnout pouze 12,5 % z Porsche jednotlivým investorům ve veřejné nabídce. Druhých 12,5 % (s hlasovacími právy) budou prodány dědicům z rodiny Porsche. Akcie Volkswagen dnes posílily o 3,7 %.

Další akcie, které zaznamenaly růst byly například HelloFresh (HFG;+4,5 %), Mercedes-Benz Group AG (MBG;+2,9 %) a Continental (CON;+2,4 %).

Naopak v červených číslech byly akcie Adidas (ADS;-0,7 %) nebo Bayer (BAYN;-0,7 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen uvede Porsche AG do veřejné nabídky (IPO)

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Zaměstnanost (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,4 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - konečný): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,9 %

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 43,7 b.
očekávání trhu: 44,2 b.
předchozí hodnota: 44,1 b.    

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (srpen - konečný):
aktuální hodnota: 44,6 b.
očekávání trhu: 45,0 b.
předchozí hodnota: 45,0 b.    

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (2. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,7 %

14:30 Obchodní bilance (červenec): očekávání trhu: -$70,3 mld., předchozí hodnota: -$79,6 mld.

20:00 Béžová kniha

Popis trhu

Americké akciové indexy v úvodu zkráceného obchodního týdne mírně oslabují v čele s technologickým Nasdaqem, korigující o 0,74%, širší index S&P500 pak oslabil o 0,4% a tradiční index Dow Jones o 0,54%.

Dělo se tak na pozadí zvyšování tržních výnosů, které opět „koketovaly“ s lokálními maximy, a to především u kratších splatností. 2letý vládní bond se posunul na hladinu 3,5%, 10letý bond se pak obchodoval s výnosem 3,34% (vs. 3,19% v pátek) při trvajících obavách z agresivnějšího utahování měnové politiky ze strany Fedu s cílem razantněji potlačit inflační tlaky. V tomto ohledu bude pozornost investorů upřena na inflační data za srpen (CPI) s reportováním 13.9., kdy je očekáváno zpomalení růstu cen na 8,1% y/y oproti předchozímu měsíci (8,5% y/y). Rozuzlení v podobě úpravy úrokových sazeb je na pořadu dne 21.9. Nyní je pravděpodobnější jejich zvýšení o 75 bazických bodů.

Sektorový pohled indexu S&P500 dnes vykázal smíšený vývoj. Na růstové straně se dařilo realitnímu sektoru (+1,2%), zatímco komunikační služby (-1,2%) a energie (-1,1%) nejvíce ztrácely.

Nedařilo se ani drahým kovům – zlato se ztrátou 0,6% zamířilo pod hladinu 1700 USD/oz, stříbro oslabilo o 1,3% s posunem pod 18 USD/oz. Energetické komodity se také ocitly pod tlakem v čele se zemním plynem, který propadl o 8,5% k hladině 8 USD/mmbtu, ropa po krátkém výletu nad 90 USD/barel, nakonec uzavřela slabší o 0,1% na 86,7 USD/barel.

Ze zajímavých individuálních pohybů S&P500 konstituentů vypíchněme na růstové straně dodavatele fotovoltaických komponent v čele s Enphase Energy (ENPH +5%) po oznámení rozšíření globální spolupráce se spol. BayWa r.e. Mezi poraženými jsme naopak viděli farmaceutickou spol. Moderna (MRNA -6%) poté, co konkurenční vakcína od Sanofi-Glaxo by měla dostat zelenou od evropského regulátora v řádu týdnů.

Podnikové zprávy

Instagram obdržel pokutu 405 mil. EUR za špatné nakládání s daty mladistvých

Marek Chudoba
Fio banka, a.s.
Prohlášení