Denní report - pondělí 27.03.2023

27.3.2023 22:12

ČR: Pražská burza v úvodu týdne korigovala část pátečních ztrát, SRN: Evropské akcie si připsaly 1 %, Deutsche Bank se dočkala podpory analytiků, Vonovia snížení, USA: S&P 500 otevírá týden mírným růstem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled na tento týden: CPI, spotřebitelská důvěra, oznámení repo sazby v ČR

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne díky zlepšenému zahraničnímu sentimentu umazala část pátečních ztrát. Index PX nakonec posílil o 0,60% a uzavřel těsně pod psychologickou metou 1 300 bodů na úrovni 1 298. Předchozí poklesy korigoval především finanční sektor. Erste Bank se zvedla o 0,83% na 678 Kč, Moneta Money Bank přidala 0,73% s oceněním nad 82 Kč a Komerční banka posílila o 0,89% na 681 Kč. Pojišťovna Vig potom zakončila silnější o 0,35% na 568 Kč. Čez si polepšil o 0,50% na 1 007 Kč při nejvyšším denním objemu 191 mil. Kč. Naopak nedařilo se akciím Colt CZ s poklesem o -0,67% na 590 Kč a Kofola ubrala -1,23% na 240 Kč.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky na tento týden: Philip Morris ČR, KARO, M&T, Prabos, McCormick, Micron, H&M

Primoco zveřejnilo konsolidované výsledky za rok 2022

Do dozorčí rady Monety míří finanční ředitelka skupiny PPF Kateřina Jirásková

Photon Energy: SRH Alster Research navyšuje cílovou cenu na 4,6 EUR při stálém doporučení "buy"

CTP NV: PKO BP Securities snižuje cílovou cenu na 16,7 EUR při stálém doporučení "buy"

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (červenec):
aktuální hodnota: 88,6 b.
očekávání trhu: 90,1 b.
předchozí hodnota: 92,3 b.

Index IFO hodnocení současných podmínek (červenec):
aktuální hodnota: 97,7 b.
očekávání trhu: 97,5 b.
předchozí hodnota: 99,3 b.

Index IFO očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 80,3 b.
očekávání trhu: 83,0 b.
předchozí hodnota: 85,8 b.

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 1,14 % na 15127,68 b. Evropský akciový index Stoxx 600 do nového týdne vstoupil růstem o rovné 1 %. Ze sektorů se nejvíce dařilo technologiím (+1,9 %) a energetickému sektoru (+1,3 %). Nejhorší výkon podal realitní sektor a nezbytná spotřeba na kladné nule. Podobně jako evropský index se pohyboval také německý DAX, který uzavřel o 1,1 % výše. Nejvíce si připsala Deutsche Bank (DBK, BAADBK), která se po pátečním propadu na půlroční minima po podpůrných slovech analytiků vyhoupla o 6,2 %. „Deutsche Bank není ‚slabým článkem‘ evropského bankovního sektoru,“ uvedl např. analytik Nicolas Payen z Kepler Cheuvreux. V pátek večer bankovní dům podpořil také německý kancléř Olaf Scholz, podle kterého není důvod mít o banku obavy. Naopak sníženého doporučení na „underweight“ s cílovou cenou 18 EUR od analytiků Barclays se dočkala realitní Vonovia (VNA; -0,2 %), podle kterých má předražená aktiva a příliš dluhu. Dařilo se akciím Sartorius (SRT3; +4 %) a Commerzbank (+3,8 %). Ve výraznějším záporu nebyl žádný titul DAXu.

Podnikové zprávy

TUI navýší kapitál za 1,75 mld. EUR s cílem splatit státní pomoc z dob koronaviru

Eurozóna

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M3 (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,5 %

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (březen):
aktuální hodnota: -15,7 b.
očekávání trhu: -10,0 b.
předchozí hodnota: -13,5 b.

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -0,4 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (leden): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

16:00 Spotřebitelská důvěra podle Conference Board  (březen): očekávání trhu: 101,0, předchozí hodnota: 102,9

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (březen): očekávání trhu: -10, předchozí hodnota: -16

Popis trhu

Minulý týden se nesl v duchu rozkolísanosti pod tíhou problémů s důvěrou v sílu bankovního sektoru v USA i v Evropě. Po víkendu startují trhu v poklidnějším módu právě díky růstu akcií ve finančním sektoru. Přidává se i sektor energií těžící z růstu ceny ropy o 5%. Opačným směrem se dnes vydávají technologické a komunikační společnosti. Výnosy dluhopisů jsou oproti pátku výrazně výš, výnosová křivka dnes rostla především na krátkém konci.Nejrůstovějším titulem je dnes do problémů s likviditou zasažená First Republic Bank, která těží z toho, že zkrachovalá banka Silicon Valley Bank našla kupce pro velkou část svého padlého byznysu. V subsektoru malých regionálních bank je dnes vidět úleva a radost nad tím, že se důvěra nevytratila celá. 

Podnikové zprávy

Velkou část padlé banky Silicon Valley Bank převezme First Citizens Bancshares

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení