Denní report - středa 23.07.2025

23.7.2025 22:20

ČR: Pražská burza posílila, SRN: DAX uzavírá růstem, dařilo se automobilkám na pozadí obchodní dohody Japonska s USA, USA:Index Dow Jones se pohybuje v zelených úrovních.

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelské důvěry (červenec): očekávání trhu: 100,8, předchozí hodnota: 100,7

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: 100, předchozí hodnota: 100,1

09:00 Podnikatelská důvěra (červenec): očekávání trhu: 99,9, předchozí hodnota: 100

Popis trhu

Uzavření obchodní dohody mezi USA a Japonskem přineslo pozitivní sentiment i na západoevropské burzy, jelikož investoři věří, že podobně výhodnou dohodu může uzavřít i EU. Z toho těžila rovněž pražská burza, když si měřeno indexem PX polepšila o 0,85% na hodnotu 2 192. Čez přidal 1,13% na 1 251 Kč při nejvyšším denním objemu 178 mil. Kč. Dařilo se i bankovním titulům. Erste Bank se zvedla o 0,71% na 1 855 Kč, Moneta Money Bank přidala 0,28% s kurzem nad 145 Kč a Komerční banka stoupla o 1,28% na 1 029 Kč. Pojišťovna Vig potom rostla o 1,31% na 1 086 Kč. Akcie Colt CZ posílily o mírných 0,14% na 735 Kč a Kofola si polepšila o 0,38% na 524 Kč. Naopak emise Doosan Škoda Power klesla o mírných 0,29% na 339 Kč.

Podnikové zprávy

Skupina Bezvavlasy úspěšně spustila e-shop ve Slovinsku a plánuje další expanzi

Projekce hospodaření Moneta Money Bank za 2Q 2025

Německo

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (srpen): očekávání trhu: -19,3, předchozí hodnota: -20,3

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 49,5, předchozí hodnota: 49

09:30 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50, předchozí hodnota: 49,7

09:30 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,7, předchozí hodnota: 50,4

Popis trhu

Středeční obchodování uzavírá frankfurtská burza růstem. Dařilo se především výrobcům automobilů a trucků, a to v reakci na uzavření obchodní dohody mezi USA a Japonskem. Ta podle Bloombergu zavádí 15% cla na dovoz do Spojených států, včetně automobilů. Z jednotlivých akcií v tomto segmentu nejvíce posílil Daimler Truck (+7,3 %), Porsche (+6,7 %) a Volkswagen (+6,2 %). Růst si připsala taktéž společnost Siemens Energy (+6,4 %), která pozitivně reaguje na výsledky GE Vernova. Naopak po výsledcích nejvíce odepsaly akcie společnosti SAP (-4,1 %). V záporu taktéž uzavřely akcie společnosti Infineon Technologies (-3,5 %) a E.ON (-2,7 %).

Rovněž evropskému indexu STOXX600 se ve středu dařilo, když uzavřel růstem o 1 %. Ze segmentů nejvíce posílila zdravotní péče (+2,38 %), zbytná spotřeba (+2,13 %) a průmysl (+1,72 %). Opačným směrem se vydaly segmenty utilit (-2,49 %), IT (-1,78 %) a realit (-1,05 %).

Podnikové zprávy

SAP reportoval solidní čísla za 2Q, společnost zůstává obezřetná z důvodu makroekonomické situace

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (červenec - předběžný):
aktuální hodnota: -14,7 b.
očekávání trhu: -15,0 b.
předchozí hodnota: -15,3 b.  

Očekávané události

06:00 Registrace nových aut (EU27) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,6 %

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,5

10:00 Index nákupních manažerů PMI ve službách (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,6, předchozí hodnota: 50,5

10:00 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (HCOB) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 50,7, předchozí hodnota: 50,6

14:15 Depozitní sazba ECB (24. července): očekávání trhu: 0,02, předchozí hodnota: 0,02

14:15 Refinanční sazba ECB (24. července): očekávání trhu: 2,15 %, předchozí hodnota: 2,15 %

14:15 Zápůjční sazba ECB (24. července): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (18. července):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -10 %                 

Prodeje existujících domů (červen):
aktuální hodnota: 3,93 mil.
očekávání trhu: 4,00 mil.
předchozí hodnota: 4,03 mil. / revize: 4,04 mil.      

Prodeje existujících domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -2,7 %
očekávání trhu: -0,7 %
předchozí hodnota: 0,8 % / revize: 1,0 %                

Zásob surové ropy podle EIA (18. července):
aktuální hodnota: -3169 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -3859 tis.           

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. července): očekávání trhu: 226 tis., předchozí hodnota: 221 tis.

14:30 Index aktivity Chicago Fed (červen): očekávání trhu: -0,15, předchozí hodnota: -0,28

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. července): očekávání trhu: 1954 tis., předchozí hodnota: 1956 tis.

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,9

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve službách (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53, předchozí hodnota: 52,9

15:45 Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (S&P Global) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 52,8, předchozí hodnota: 52,9

16:00 Prodeje nových domů (červen): očekávání trhu: 650 tis., předchozí hodnota: 623 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 4,3 %, předchozí hodnota: -13,7 %

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (18. července): očekávání trhu: 27, předchozí hodnota: 46

17:00 Index výrobní aktivity kansaského Fedu (červenec): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: -2

Počet nově vydaných stavebních povolení (červen - konečný): očekávání trhu: 1397 tis., předchozí hodnota: 1397 tis.

Popis trhu

 

Ve středeční seanci americké indexy posilují a index Dow Jones přidává 1,14% a širší index S&P 500  je na tom podobně s menším  ziskem 0,78%. Indexy tak posilují na pozadí optimismu investorů, který pramení z uzavření dohody mezi USA a Japonskem. Trump již oznámil na své sociální síti masivní obchodní dohodu mezi USA a Japonskem, podle níž bude dovoz z této asijské země podléhat 15% clu. Patnáctiprocentní clo je tak menší než 25% clo, které prezident Trump hrozil  původně zavézt. Trump také uvedl, že Japonsko v USA již investuje 550 mld. USD a též otevře své trhy pro dovoz většího množství amerických automobilů a také zemědělských produktů, což je zejména rýže. Podle analytilů Trumpova oznámení zdůrazňují určitý pokrok ve Washingtonu směrem k dosažení obchodních dohod před termínem pro zavedení prezidentských cel, který je  stanoven na 1. srpna. Dolar na páru s eurem dnes posiluje o 0,27% tj. 1,1723 USD/EUR.

 

V centru zájmu investorů je také ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy ke dni 18.7. poklesly o 3,169 mil. barelů, když trh čekal menší pokles o 1,5 mil. barelů. Lehká ropa WTI, tak dnes mírně roste  o cca 0,3% tj. 65,5 USD/barel a udržuje si  tak své předchozí zisky a to v reakci na oznámení nové obchodní dohody mezi USA a Japonském. I když ropa mírně roste, tak i přes posilující dolar si dobře vedou akcie v sektoru černého zlata a tak akcie těžaře Baker Hughes ( BKR ) dnes posilují o cca 11,7% a o 1,5% silnější se pohybují akcie ropného obra Exxon Mobil ( XOM ). Celkem slušně si vedou také akcie britské skupiny BP ( BP ), jež přidávají na tržní ceně cca 1,% a více než 2% obchodují výše akcie Occidentalu Petroleum ( OXY ).a akcie konkurenta APA ( APA ) se pohybují výš o cca 2,6%. Za zmínku stojí také akcie francouzského výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumbergeru ( SLB ), kde akcie přidávají na tržní ceně více než 2,2% a také akcie amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) jsou na tom podobně se ziskem cca 2,8%.

 

Za pozornost investorů dnes stojí akcie výrobce vědeckých a výzkumných zařízení Thermo Fisher Scientific ( TMO ), kde společnost zveřejnila výsledky hospodaření za 2Q. fiskálního roku 2025. Očištěný provozní zisk vzrostl o 1,2 % na 2,38 mld. USD při očekávání 2,30 mld. USD. Očištěná provozní marže oproti minulému roku poklesla z 22,3 % na 21,9 %, analytici očekávali však pouze 21,7 %. Náklady na prodej a administrativu zaznamenaly mírný nárůst o 5,3 % na 1,78 mld. USD. Celkové náklady vzrostly o 3,4 %. Nejvýnosnější segment společnosti laboratorní produkty a biofarmaceutické služby narostl o 4,1 % na 6,0 mld. USD a mírně tak překonal predikce analytiků v hodnotě 5,8 mld. USD. Společnost dnes na konferenčním hovoru mírně zvýšila svou projekci tržeb a očištěného zisku na akcii. Výhled tržeb byl zvýšen na 43,6 mld. USD až 44,2 mld. USD z předchozích 43,3 až 44 mld. USD. Analytici očekávali 43,7 mld. USD. Akcie Thermo Fisher ( TMO ) se díky dobrým výsledkům vezou na pozitivní vlně a na své tržní ceně je investoři posílají výš o více než 9,5%.

 

Své výsledky za 2Q.  představil také americký výrobce čipů Texas Instruments ( TXN ). Výnosy ze segmentu analogových čipů (jenž v zařízeních zastávají jednoduché základní funkce) meziročně stouply o 18 % na 3,45 mld. USD a překonaly analytické očekávání 3,41 mld. USD. ýnosy ze segmentu analogových čipů (jenž v zařízeních zastávají jednoduché základní funkce) meziročně stouply o 18 % na 3,45 mld. USD a překonaly analytické očekávání 3,41 mld. USD. Společnost projektuje výnosy v rozmezí 4,45 mld. až 4,80 mld. USD, jedná se tak o překonání analytického očekávání 4,57 mld. USD. Očištěný zisk na akcii odhaduje v rozmezí 1,36 až 1,60 USD. Analytici očekávali 1,50 USD.Bohužel výhled na 3Q. je negativně ovlivněn  celními překážkami a stále trvajícím slabším prodejem  v automobilovém segmentu. Výhled byl pro investory zklamáním a akcie Texas Instruments ( TXN ) klesají o více než 13,4%.

Podnikové zprávy

Moody´s reportovalo výsledky za 2Q a zvýšilo výhled očištěného zisku na akcii

Thermo Fisher Scientific ve 2Q mírně překonal odhad zisku na akcii a lehce navýšil roční výhled

AT&T reportovalo solidní výsledky za 2Q, celoroční výhled očištěného zisku na akcii trh zklamal

Intuitive Surgical reportoval za 2Q, významný růst výnosů byl vyvážen výhledem očištěné hrubé marže

Texas Instruments oznámil výsledky za 2Q nad očekáváním, výhled je podle analytiků opatrný

Hasbro reportovalo solidní výsledky za 2Q, čistý zisk byl negativně ovlivněn jednorázovou položkou

Jakub Němec
Fio banka, a.s.
Prohlášení