Denní report - úterý 29.07.2025

29.7.2025 22:07

ČR: Pražská burza stoupla na nové historické maximum, SRN: Frankfurtská burza uzavřela úterní seanci růstem, Deutsche Post hrozí pokuta za „greenwashing“, USA: Zámořské akcie před zítřejším FEDem oslabily

Pražská burza

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 HDP (y-y) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Popis trhu

Pražská burza v průběhu seance oscilovala okolo včerejšího závěru a hledala směr dalšího vývoje. Nicméně v závěrečné části obchodního dne se vydala do kladného teritoria a měřeno indexem PX nakonec posílila o 0,45% na 2 230 bodů, což je nové historické maximum. Podobně jako včera se dařilo bankám. Erste Bank přidala 0,75% na 1 944 Kč, Moneta Money Bank si polepšila o 0,27% s kurzem nad 147 Kč a Komerční banka posílila o 1,16% na 1 043 Kč. Emise Doosan škoda Power potom stoupla o 0,87% na 346 Kč. Čez si polepšil o nepatrných 0,08% na 1 248 Kč při nejvyšším denním objemu 127 mil. Kč. Naopak akcie Colt CZ ubraly mírných -0,14% na 730 Kč.

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Komerční banky za 2Q 2025

Německo

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -1,6 %

08:00 Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,6 %

10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

10:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela růstem o více než 1 %. Nejvíce posilovaly akcie Rheinmetallu (+3,5 %), MTU Aero Engines (+3,5 %) a Siemens Energy (+3,0 %). Naopak nejvíce odepsaly akcie Deutsche Post (-2,7 %). Polský regulátor zahájil řízení proti Deutsche Post a dalším třem e-commerce společnostem za „greenwashing“. Dle úřadu, každá společnost zaváděla spotřebitele v omyl ohledně své šetrnosti k životnímu prostředí. Pokud se dle agentury Bloomberg obvinění prokážou, hrozí společnostem pokuta až do výše 10 % jejich tržeb. Dnes dále ztrácely akcie BASF (-2,2 %) a Porsche AG (-1,8 %). Evropský index STOXX600 uzavřel rovněž v zeleném, připsal si růst o 0,22 %. Nejvíce posílily segmenty komunikačních služeb (+1,22 %), průmyslu (+1,09 %) a financí (+0,99 %). Opačným směrem se vydaly segmenty zdravotní péče (-1,74 %), které reagovaly na snížený výhled společnosti Novo Nordisk (-23,1 %). Ztrácely taktéž segmenty materiálů (-0,74 %) a realit (-0,73 %). Z evropských společností dnes reportovala své konečné výsledky za 1H společnost Stellantis (+0,16 %).  

Eurozóna

Očekávané události

11:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -14,7

11:00 Ekonomická důvěra (červenec): očekávání trhu: 94,5, předchozí hodnota: 94

11:00 Důvěra v průmyslu (červenec): očekávání trhu: -11, předchozí hodnota: -12

11:00 Důvěra ve službách (červenec): očekávání trhu: 3,2, předchozí hodnota: 2,9

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,6 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,5 %

Podnikové zprávy

Stellantis reportoval výsledky za 1H a výhled na rok 2025

EssilorLuxottica v 1H dle očekávání, tržby z brýlí Ray-Ban Meta se meziročně více než ztrojnásobily

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Index cen domů FHFA (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 % / revize -0,3 %

Nové pracovní pozice JOLTs (červen):
aktuální hodnota: 7437 tis.
očekávání trhu: 7525 tis.
předchozí hodnota: 7769 tis. / revize 7712 tis.

Spotřebitelská důvěra podle Conference Board (červenec):
aktuální hodnota: 97,2 b.
očekávání trhu: 96 b.
předchozí hodnota: 93 b. / revize 95,2 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (25. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,8 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (červenec): očekávání trhu: 75 tis., předchozí hodnota: -33 tis.

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: -0,5 %

14:30 Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Deflátor HDP (2Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 3,8 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,8 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (25. července): očekávání trhu: -2600 tis., předchozí hodnota: -3169 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (horní mez) (30. července): očekávání trhu: 4,5 %, předchozí hodnota: 4,5 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (Fed) o sazbách (dolní mez) (30. července): očekávání trhu: 4,25 %, předchozí hodnota: 4,25 %

Popis trhu

Zámořské akciové uzavřely s mírnou ztrátou, když se investoři připravovali na zasedání Federálního rezervního systému. Obavy z vysokých valuací převážily nad nadějemi na prodloužení příměří v celních válkách mezi USA a Čínou. Index Dow Jones klesl o 0,46 % na 44 632,99 bodu. Širší S&P 500 zaznamenal pokles o 0,3 % na 6 370,86 bodu. Technologický Nasdaq Composite oslabil o 0,38 % a uzavřel na 21 098,29 bodu. Nejlépe se dařilo sektorům realit (+1,7 %), utilit (+1,2 %) a energie (+1 %). Naopak nejvíce oslabily průmysl (-1,1 %), zbytná spotřeba (-0,7 %) a zdravotní péče (-0,7 %). Mezi nejsilnější akcie v indexu S&P 500 patřily Corning (GLW) s růstem o 12 %, Incyte Corp (INCY) posílil o 10 % a Cadence Design Systems (CDNS) stoupl o 9,7 %. Společnost CBRE Group (CBRE) si připsala 7,8 % a Synopsys (SNPS) vzrostl o 7,3 %. Naopak největší poklesy zaznamenaly Carrier Global Corp (CARR) o 11 %, United Parcel Service (UPS) o 11 % a Brown & Brown (BRO) o 10 %. Společnost VeriSign (VRSN) klesla o 9,3 % a PayPal Holdings (PYPL) oslabil o 8,7 %. Ceny ropy West Texas Intermediate (WTI) vyskočily o 4,2 % na 69,48 dolaru za barel poté, co Donald Trump zopakoval, že USA mohou uvalit další cla na Rusko a uvedl, že tato země má deset dní na dosažení příměří s Ukrajinou. Zlato posílilo o 0,3 % na 3 325,75 dolaru za unci. Americký dolar mírně posílil. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o osm bazických bodů na 4,33 %.

Podnikové zprávy

Waymo plánuje spustit službu robotaxi v Dallasu ve spolupráci se společností Avis Budget Group

Pojišťovna UnitedHealth reportovala za 2Q, vysoké náklady na lékařskou péči zasahují ziskovost

PayPal reportoval za 2Q a navýšil roční výhled

Fintech SoFi Technologies reportoval za 2Q nad očekáváním a navýšil celoroční výhled

Novo Nordisk snížilo roční výhled a oznámilo nového generálního ředitele

Americké indexy se v úvodu obchodují smíšeně v záplavě výsledkových reportů

Spotify reportovala ztrátu, výhled na 3Q zaostal za odhady analytiků

Očištěná provozní marže přepravní společnosti UPS ve 2Q trh nepotěšila

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení