Denní report - středa 30.07.2025

30.7.2025 22:38

ČR: Pražská burza v tomto týdnu potřetí navyšuje historické maximum, SRN: Frankfurtská burza ve středu mírně posílila, USA:Index Dow Jones se před měnovým rozhodnutím FEDu drží v červeném pásmu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (y-y) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza prodloužila sérii překonávání historických maxim, když dnes měřeno indexem PX posílila o 0,76% na 2 247 bodů. Podobně jako v předchozích dnech byl tahounem růstu finanční sektor. Erste Bank stoupla o 0,21% na 1 948 Kč, Moneta Money Bank rostla o 1,22% na 149 Kč a Komerční banka před zítřejším výsledkovým reportem vyskočila o 1,34% na 1 057 Kč. Silný růst registrovala i pojišťovna Vig a to 1,97% na 1 136 Kč. Čez si polepšil v závěrečné aukci a nakonec posílil o 0,16% při nejvyšším denním objemu 143 mil. Kč. Naopak Colt CZ ubral -0,68% na 725 Kč a Kofola klesla o -0,76% na 522 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -1,6 % / revize: -0,6 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,6 % / revize 4,6 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota:-0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,3 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize: 0,0 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize: 0,3 %

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (červen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,7 %

08:00 Index importních cen (y-y) (červen): očekávání trhu: -1,6 %, předchozí hodnota: -1,1 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (červenec): očekávání trhu: 15,0 tis., předchozí hodnota: 11,0 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

14:00 CPI (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0

14:00 CPI (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,02, předchozí hodnota: 0,02

Popis trhu

Frankfurtská burza ve středu mírně posílila, když index DAX přidal 0,19 %. K růstu nejvíce přispěly akcie Commerzbank (+4,5 %), Siemens Energy (+4,2 %) a Siemens Healthineers, které po zveřejnění výsledků vzrostly o 2,0 %. Naopak po výsledcích výrazně oslabily akcie Adidas (-11,5 %), Symrise (-9,1 %) a Mercedes (-3,4 %). Evropský index STOXX Europe 600 se pohybuje kolem nuly. Nejvýraznější růst zaznamenávají sektory informačních technologií (+0,68 %), nezbytné spotřeby (+0,45 %) a utilit (+0,42 %). Naopak nejvíce klesají sektory zbytné spotřeby (-1,12 %), základních materiálů (-0,52 %) a energií (-0,45 %). 

Podnikové zprávy

Adidas ve 2Q nenaplnil odhad trhu na úrovni tržeb

Porsche zveřejnilo výsledky za 1H, automobilka potřetí tento rok snížila svůj výhled

Frankfurtská burza zahajuje den mírným poklesem, výsledková sezóna je v plném proudu

Eurozóna

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný):
aktuální hodnota: -14,7 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -14,7 b.

Ekonomická důvěra (červenec):
aktuální hodnota: 95,8 b.
očekávání trhu: 94,5 b.
předchozí hodnota: 94 b. / revize: 94,2 b.

Důvěra v průmyslu (červenec):
aktuální hodnota: -10,4 b.
očekávání trhu: -11 b.
předchozí hodnota: -12 b. / revize: -11,8 b.

Důvěra ve službách (červenec):
aktuální hodnota: 4,1 b.
očekávání trhu: 3,2 b.
předchozí hodnota: 2,9 b.

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události

11:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,3 %

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. července):
aktuální hodnota: -3,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Změna zaměstnanosti ADP (červenec):
aktuální hodnota: 104 tis.
očekávání trhu: 76 tis.
předchozí hodnota: -33 tis. / revize: 23 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Deflátor HDP (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. července):
aktuální hodnota: 7698 tis. barelů
očekávání trhu: -2600 tis. barelů
předchozí hodnota: -3169 tis. barelů

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,6 %

14:30 Osobní příjem (červen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %

14:30 Osobní výdaje (červen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (červen): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (červen): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

14:30 Index nákladů práce (2Q): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: 0,9 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (26. července): očekávání trhu: 223 tis., předchozí hodnota: 217 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (19. července): očekávání trhu: 1953 tis., předchozí hodnota: 1955 tis.

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (25. července): očekávání trhu: 36, předchozí hodnota: 23

Popis trhu

 

Ve středeční seanci index Dow Jones před měnovým rozhodnutím FEDu  klesá o 0,38%, ale širší index S&P 500  se neudržel v  zelených úrovních a uzavírá slabší  o 0,12%. Investoři jsou však nervózní, Protože obchodní jednání stále probíhají a celková  nálada utrpěla mírný dopad poté, co nové kolo obchodních jednání mezi USA a Čínou ve Švédsku po dvou dnech jednání nevedlo k zásadnímu průlomu. Obě strany však označily svá jednání, jejichž cílem bylo pomoci uklidnit potenciálně škodlivé napětí snahou o prodloužení probíhajícího 90denního obchodního příměří, za konstruktivní. Obchodní jednání byla v posledních dnech klíčovým tématem Trumpovy administrativy, zejména poté, co prezident v neděli uzavřel rámcovou dohodu s Evropskou unií.Je třeba konstatovat, že smlouvy s řadou dalších zemí však ještě nebyly uzavřeny a termín 1. srpna pro vstup Trumpových zvýšených „recipročních“ cel v platnost je nyní jen pár dní daleko.

Dnes budou investoři  sledovat Fed, který uzavírá své červencové zasedání o měnových sazbáchí a všeobecně se očekává, že americká centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny v rozmezí 4,25 % až 4,5 %. Dolar na páru s eurem před závěrečným zasedáním FEDu silněji posiluje o 0,63% atj. 1,1472 USD/EUR.

 

¨V centru zájmu investorů je také lehká ropa a podle dnešního reportu od EIA zásoby surové ropy vzrostly o 7,698 mil. barelů, když trh předpokládal naopak  pokles o 2,6 mil. barelů. I když dolar silněji posiluje, tak se lehká ropa WTI zatím  ještě drží v kladných úrovních 70,3 USD/barel tj. 1,56%. Silnější dolar však nevyhovuje akciím v těžebním sektoru černého zlata a tak akcie známého těžaře APA ( APA ) dnes klesají o 2,1% a také akcie konkurenčního Occidentalu Petroleum ( OXY ) se posouvají níž o cca 2,8%. Do nižších pater směřují také akcie těžebního obra Exxon Mobil ( XOM ), jež ztrácí  1% a s horším výsledkem níže 3%  se pohybují akcie Marathon Petroleum ( MPC ). Dnes se také nedaří akciím francouzského výrobce a dodavatele těžní techniky Schlumbergeru ( SLB ), které ztrácí  cca 4,5% a také akcie amerického konkurenta Halliburtonu ( HAL ) si dnes odepisují na tržní ceně cca 3,5%. 

Podnikové zprávy

Americké indexy v úvodu mírně posilují, výsledková sezóna pokračuje

Společnost Garmin oznámila výsledky za 2Q nad odhady a navýšila celoroční výhled

Kraft Heinz reportoval za 2Q, čistý zisk byl výrazně negativně ovlivněn jednorázovou položkou

Kyberbezpečnostní společnost Palo Alto Networks převezme CyberArk za zhruba 25 mld. USD

Booking reportoval výsledky za 2Q nad očekáváním, výhled na 3Q však analytici vnímají jako zklamání

Starbucks zveřejnil výsledky za 3Q, společnost nadále pracuje na otočení trendu pod novým CEO

Visa ve 3Q zaznamenala dvouciferný růst výnosů, výhled na celý rok ponechala beze změny

EA reportovala za 1Q čisté objednávky nad očekáváním a potvrdila celoroční výhled

Michal Šnobl
Fio banka, a.s.
Prohlášení