Denní report - čtvrtek 30.04.2026

30.4.2026 22:31

ČR: Pražská burza v závěru zkráceného týdne klesala, SRN: Frankfurtská burza uzavřela čtvrtek v kladných hodnotách, USA: indexy na maximech

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (y-y) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,8 %

Popis trhu

Akcie na pražské burze ve čtvrtek klesala, a index PX tak zakončil pracovní týden o 2,1 % níže (zítra je státní svátek a neobchoduje se). Nedařilo se bankám, ty spolu se sektorem v Evropě odepisovaly po výsledcích 5,68 % v případě Erste a 4,33 % v případě Komerční banky. Moneta pak bez firemních zpráv zakončila na záporné nule -0,05 %. Ztráty prohlubovaly akcie CSG, v úvodu obchodování dosáhly lokální podpory při úrovni 438 Kč, nižší ceny však trh odmítnul, a v závěrečné aukci akcie korigovaly na ztrátu 1,54 % na 452,9 Kč. Zbrojař Colt navzdory úvodnímu poklesu uzavřely se ziskem 0,95 % u 1064 Kč. Připisovaly dále akcie akcie Philip Morris (+0,25 %) a Doosan Power (+0,25 %). V poklesu dále uzavřely akcie Gevorkyan (-1,09 %), Kofola (-0,42 %), ČEZ (-0,25 %) a VIG (-0,19 %).

Podnikové zprávy

Komerční banka za 1Q 2026 dodala čistý zisk 4 mld. Kč

Erste Group reportovala výsledky za 1Q 2026

CTP reportoval za 1Q a potvrdil výhled, hrubý příjem z nájmu vzrostl meziročně o 12,3 %

CTP: KBC Securities snížila cílovou cenu na 21 EUR při stálém doporučení „Accumulate“

ČEZ kupuje společnost Energoprojekt za 332 mil. Kč

Představenstvo Prabos plus svolává valnou hromadu per rollam a navrhuje dividendu 3,1 Kč na akcii

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,6 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Maloobchodní tržby (m-m) (březen):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,6 % / revize -0,3 %

Maloobchodní prodeje (bez sezónního očištění) (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize 0,9 %

Změna počtu nezaměstnaných (duben):
aktuální hodnota: 20,0 tis.
očekávání trhu: 4,3 tis.
předchozí hodnota: 0,0 tis. / revize 3,0 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (duben):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 6,3 %
předchozí hodnota: 6,3 % / revize 6,4 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize 0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 % / revize 0,5 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Popis trhu

Frankfurtská burza uzavřela čtvrteční obchodování růstem, index DAX posílil o 1,41 %. Největší růst zaznamenaly akcie Deutsche Post (+7,5 %). Německá společnost vystupující pod značkou DHL Group, reportovala za 1Q. Provozní zisk i čistý zisk překonaly očekávání trhu. Dopad konfliktu na Blízkém východě byl zatím omezený a částečně kompenzovaný cenami. Analytici zároveň vidí prostor pro další růst marží. Dále posílily akcie společností Bayer (+4,4 %) a Brenntag (+4,0 %). Naopak nejvíce oslabily akcie Munich Re (-3,0 %), GEA Group (-1,4 %) a Scout24 (-1,4 %).

Evropský index STOXX 600 se pohybuje také v kladném teritoriu a posiluje o 1,20 %. Všechny sektory v indexu posilují, nejvíce se daří utilitám (+1,97 %), IT (+1,84 %) a zdravotnictví (+1,80 %).

Podnikové zprávy

Německé akcie v úvodu ztrácí, reportovaly firmy DHL, BASF, Volkswagen, MTU Aero Engines a Porsche

Eurozóna

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 1,2 %

CPI odhad (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 2,6 %

CPI (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 3,0 %,
předchozí hodnota: 2,6 %

CPI (m-m) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,3 %

CPI jádrový (y-y) (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Míra nezaměstnanosti (březen):
aktuální hodnota: 6,2 %
očekávání trhu: 6,2 %
předchozí hodnota: 6,2 % / revize 6,3 %

Depozitní sazba ECB (30. dubna):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Refinanční sazba ECB (30. dubna):
aktuální hodnota: 2,15 %
očekávání trhu: 2,15 %
předchozí hodnota: 2,15 %

Zápůjční sazba ECB (30. dubna):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,4 %
předchozí hodnota: 2,4 %

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (březen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize 0,0 %

Osobní výdaje (březen):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize 0,6 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Jádrový deflátor výdajů na osobní spotřebu (PCE) (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,0 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (25. dubna):
aktuální hodnota: 189 tis.
očekávání trhu: 212 tis.
předchozí hodnota: 214 tis. / revize 215 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. dubna):
aktuální hodnota: 1785 tis.
očekávání trhu: 1815 tis.
předchozí hodnota: 1821 tis. / revize 1808 tis.

Index nákladů práce (1Q):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Osobní spotřeba (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Deflátor HDP (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,7 %

Index předstihových ukazatelů (březen):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: --

Změna zásob plynu podle EIA (24. dubna):
aktuální hodnota: 79 mld. kubických stop
očekávání trhu: 83 mld. kubických stop
předchozí hodnota: 103 mld. kubických stop

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů PMI ve výrobě (S&P Global) (duben - konečný): očekávání trhu: 54, předchozí hodnota: 54

16:00 ISM ve výrobě (duben): očekávání trhu: 53,2, předchozí hodnota: 52,7

16:00 Cenový index ISM (duben): očekávání trhu: 80, předchozí hodnota: 78,3

Popis trhu

Americké indexy dnes zvyšují své historické maxima. Index S&P 500 uzavírá na historickém maximu nad 7209 b. Těsně před koncem obchodování mírně poklesl ze svého intradenního maxima. Za květen tento hlavní index dokázal připsat desetinu. Takto úspěšný měsíc měl naposledy v listopadu 2020.

Anualizovaný růst HDP v 1Q dosáhl 2 % při očekávání růstu o 2,3 %. Mírnější růst HDP se zatím nepropisuje do zvýšeného počtu nezaměstnaných. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti dosahují v dubnu 189 tis. při očekávání 212 tis.

V rámci indexu se dařilo sektoru komunikačních služeb, který táhl po reportu výsledků Alphabet s dvouciferným růstem. Žádný ze sektorů se nepotopil do červené barvy.

Před otevřením trhů zveřejnilo kvartální výsledky hned několik stěžejních společností. Meta Platforms (- 8,65 %) dostala ránu za záměr nadále navyšovat kapitálové výdaje. Rekordní kapitálové výdaje hlásí i Microsoft (- 3,93 %). Do růstu 1,7 % otočil Amazon po silném propadu free cash flow. Eli Lilly uzavírá se ziskem 9,8 % po oznámení navýšení celoročního výhledu.

Index Dow Jones táhne nahoru Caterpillar, který připisuje 9,88 % po zveřejnění kvartálních výsledků. Tržby společnosti meziročně rostou o 22 % a provozní zisk ve výši USD 3,1 mld. se meziročně zvedl o 20 %. Společnost významně překonala i očekávání v zisku na akcii ve výši USD 5,54. Hlavní podporou růstu je silná poptávka po generátorech pro datacentra. Backlog objednávek dosáhl rekordní objem USD 63 mld. Tento ukazatel přispěl k zvýšení výhledu růstu tržeb pro rok 2026 o 10 %.

Mírně nad očekávání v ziskovosti i tržbách reportoval výsledky po včerejším uzavření trh i Qualcomm. Společnosti významně roste segment automotive, který meziročním růstem o téměř 40 % kompenzuje pokles dodaných čipů do mobilních telefonů. Investoři se rovněž dočkají návratu kapitálu ve formě zpětného odkupu akcií za USD 20 mld. Hlavní zprávou ale bylo oznámení, že v průběhu roku firma začne dodávat čipy pro některého velkého poskytovatele cloudových služeb. Akcie posilují o 15,15 %.  

Altria Group překonává odhady na úrovni čistého zisku na akcii ve výši USD 1,32 při meziročním růstu tržeb o nižší jednotky procent. Společnost potvrzuje výhled zisku na akcii za rok 2026 na USD 5,56 – 5,72. Poklesy objemů prodejů vlajkové lodě Marlboro se snaží nahradit zvyšováním cen. Výroba bezdýmových produktů jako nikotinové sáčky sice solidně roste, mírně ale zaostávají za konkurencí. Akcie rostla o 6,53 %.

Rostoucími náklady zkoušená Royal Carribean Group po úspěšném čtvrtletí uzavřela se ziskem 3,84 %. Společnost navyšuje výhled a očekává silnou sezónu. Průměrná obsazenost lodí RCL se pohybuje nad 100 %, protože společnosti se daří vyprodávat plavby včetně přistýlek. Daří se ji rovněž dosahovat vyšší tržby za extra prodávané služby pro naloděné klienty a růst cen jejích služeb pohodlně kompenzuje nárůst nákladů na provoz plavidel.

Podnikové zprávy

Alphabet v 1Q překonal odhady, růst cloudu výrazně zrychluje, společnost plánuje více investovat

Amazon reportoval za 1Q rekordní provozní marži, růst AWS zrychluje

Microsoft zveřejnil výsledky za 3Q, růst cloudu brzdí nedostatek kapacit

Meta zveřejnila výsledky za 1Q, solidní výsledky zastínil výhled vyšších kapitálových výdajů

Eli Lilly za 1Q překonala očekávání a díky silnému výkonu léků na hubnutí navýšila celoroční výhled

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Krejčiřík
Fio banka, a.s.
Prohlášení